军工板块8月3日一根大阳线创阶段新高，当时预判有可能开启新一波行情。8月4日出现分歧，8月5日反包，8月6日继续走强。

　　其实板块这4天行情已经表明军工板块开启新一轮主升行情，但根据递减效应，行情高度应该小于7月初的那波行情。

　　8月7日军工板块低开低走，主要是板块核心股北斗星通大遇到周五法定开板日开板分歧了，从而导致板块强分歧。板块分歧结束后，资金重新回流走强。最终军工还是稳坐最强板块宝座。

其中光启技术昨日机构上榜，和前面的沈阳化工类似，都是高位机构接力。8月7日反包涨停，除了板块效应刺激外，该股也是高位股中第一个反包涨停的，并带动君正集团上板，君正集团偏向于被动上板。

　　梳理发现，光启技术通过深交所互动易表示，其开发生产的穿戴式智能头盔，最终客户已经遍布除中国外的36个国家与地区。

　　进一步查询可知，截至2020年6月5日，光启技术穿戴式智能头盔共计交付2560台，实现订单金额4998.7万元，是2019年全年的303.27%。

　　除了穿戴式智能头盔，光启技术7月19日还在深交所互动易称，公司超材料产品主要运用在尖端装备领域，目前的产能为8吨，处于满产状态，随着顺德项目一期年底投产，年底产能预计可以达到48吨。

　光启技术表示，这将使得公司具备在超材料尖端装备领域的大规模、批量化的生产交付能力，可满足客户对公司超材料尖端装备产品未来3-5年的交付需求。

　　还有一点背景其实要交代清楚，高层在2012年去深圳考察，一共2家公司，考察的第一家就是光启技术，另一家则是腾讯。

　　经过以上梳理，能够发现，光启技术的涨幅也是有故事可以讲的。

　　下面分解一下这家公司的核心亮点：

　　（1）公司是国内军用无线通信设备核心供应商，已实现全兵种覆盖，并在航空超短波领域具有核心技术优势。随着军改落地，军队信息化推进，以及高研发投入带来的高附加值产品定型，成长性可期。

　　（2）军用领域，通过对现有产品进行升级改造，不断巩固并提升公司市场份额。20H1中标多个地面通信终端项目，并开展机载通信系统多平台论证及设计，为开拓系统产品市场打下坚实基础；同时在保持超短波通信优势基础上，向卫星通信等领域拓展，应用范围逐步扩大。

　　此外，公司自主研发民航卫星导航地基增强系统已通为后续取得民航局的相关许可奠定良好基础；

　　（3）民用领域，铁路市场方面，公司完成与国家铁路集团等签订设备采购合同，且基于LTE的多媒体调度机车通信设备已正式投产交付；城市轨交方面，相继签订西安6号线、重庆轨道交通6号线等合同，市场份额稳步增加，同时基于LTE的宽带调度通信系统相关项目研发进展顺利，为后续市场开拓做好了相关技术储备。

　　（4）毛利率净利率同步提升，利润增速高于收入增速。

　　20H1毛利率提升2.04pct至46.21%，或主要源于毛利率较高的军品地面及航空无线通信终端交付量增加所致。费用端除研发费用因公司研发项目关键节点投入增加增长27.67%外，财务、销售及管理费用分别下降18.62%、23.38%及6.92%，带动净利率同比提升2.94pct至12.29%，从而使得利润增速高于收入。