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融资融券的由来,长融融资融券怎么样呢?

长融融资融券和股票配资这两个名词可能对2015年前的股民而言并不陌生,甚至还会一度谈虎色变,毕竟那些年通过融资融券爆的仓可以绕地球一圈。也有很多投资者虽然听说过融资融券,但是还没有详细的了解过它,今天排排君就和大家聊聊长融融资融券。 早在2010年3月30日起,上交所、深交所分别发布公告,表示将于2010年3月31日起开通融资融券交易系统,开始接受试点会员融资融券交易申报,于是长融融资融券业务在国内正式启动。 长融融资融券有什么用? 长融融资融券的本质其实是券商方便投资者投资的工具,对,划重点,就是工具!它不会提供任何选股的方法,也不包含任何投资的策略,能够提供给投资者只有投资手段多样化与投资理念放大化。 长融融资是指用自己的股票作为抵押物,向证券公司借钱买入股票,如果借钱买的股票涨了,盈利的部分还清向券商所借的资金以及利息,剩下的就是自己的利润; 长融融券则是拿本金作为担保物,向证券公司借股票,然后卖出股票,卖出的股票跌了再以低价买回相同的种类的等量股票还给证券公司。 举个实际操作的例子,每天股票市场上浮浮沉沉,总有一些股票价格被低估,也有一些股票价格被高估。如果你是个有着独特投资策略和选股逻辑的投资者,此时你看多一只股票,想要大举建仓,但是你钱不够,买的手数太少怎么办?没关系,券商可以借钱给你,但是这部分钱只能用来购买股票,到期归还本息就可以了。 如果你刚好特别“嫌弃”某只股票,觉得这只股虚有其表,但中国市场上又不允许做空个股,没事,券商也帮你想办法,它可以借你一些股票你先拿出卖掉,未来真如你所预测下跌的话,再低价把这支股票买回来还给券商就可以了,外加少量利息费用。 长融融资融券需要哪些条件? 首先进行融资融券操作时只能购买具有融资融券资格的股票,一般在交易软件上股票代码旁会有一个“R”或者“融”的标志。 说得通俗点吧,维持担保比例=(自己的资产+借来的资产)/借来的资产,比如投资者有100万资产,通过融资融券再借来200万的资产,这时担保比例=(100+200)/200=150%。如果继续进行融资融券,总共借来的资产达到250万时,那担保比例就是140%。 一般而言,当比例达到130%,投资者就不能再融资融券了。此时若你借来的钱买的股票跌了,或者你借的股票卖空之后价格却涨了,系统就强行平仓了,那你的账面损失就成实际损失了。比例低于150%高于130%(含)时,券商会向投资者发送关注预警通知。 维持担保比例超过300%时,投资者才可以提取保证金中的现金或充抵保证金的证券,但提取后维持担保比例不得低于300%。 长融融资融券还有哪些衍生的操作? 既然融资融券是一项投资工具,那么除了看空看多股票以外,这项工具还有其他用途吗?当然是有的,它主要还有如下几个用途。 (1)长融融券日内交易 由于国内主要股票交易是采取的T+1制度,虽然这项制度大大降低了市场投机的可能性,但是也让投资者们很难单日锁定日内交易。比如某股民小王今天看准了一只股票,股票也很给力的直接涨停,小王心情也十分愉悦。但是股票第二天才能卖出,没办法小王只好忐忑的睡了一晚,结果第二天一开盘,这支股票跌停了,一来一回小王还亏了1个点。 这时融券日内交易就可以帮到小王了,当日通过普通买入再融券卖出,或者先融券卖出再普通买入的方式,就可以稳定锁定日内收益。 (2)合理配资股票 首先我们可以通过观察分析两只相关性比较强与价差关系比较稳定的股票,最好在同一板块中寻找,比如平安银行招商银行中国石油中国石化。 比如下图,中国石油中国石化的之间的同步率就比较稳定。 2018年中国石油中国石化的同步率(数据来源:Wind) 发现这个价差同步规律之后,我们就可以合理在两只股票上分配资金了,如果你某天发现中国石油涨了,中国石化涨的不够多,你就可以融资多买一点中国石化。如果中国石油跌了,而中国石化没跌多少,这时你也可以融券卖出中国石化,保证仓位合理配置。 长融融资融券

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2019年06月21日 01:10
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