收藏本社区 社区投诉 返回华铁股份您当前的位置:新浪股市汇 > A股>华铁股份(sz000976)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
海南股友

华铁股份核心逻辑!今年以来

(1)行业方面,国内高铁及城市轨交市场作拥3700列动车以及近万辆城轨客车,每年部件更新维修需求高达千亿,且持续稳定,同时以平均每年10%的速度增长。另一方面,近两年正处国内在建铁路城轨通车高峰,新增车辆需求带动大量零部件采购。双因素利好零部件需求旺盛。(2)公司业务,平台化零部件巨头。从传统产品给水卫生系统、备用电源、贸易配件拓展至高铁座椅、车轴车轮(大股东旗下资产BVV)、车门、空调、车钩缓冲器、撒砂装置、制动系统十大品类,优势产品年市场空间从20亿拓展至百亿,在研产品涉及年市场空间高达300亿。(3)股权方面,铁路业务实控人宣瑞国通过接受原大股东股权转让,于今年1月份正式成为上市公司大股东及实控人,宣瑞国在轨交行业拥有20余年投资及管理经验,且具备全球视野,旗下拥有包括德国领先的铁路轮轴企业BVV在内的轨交行业优质资产,其正式掌舵华铁将更有效的推动公司战略。发布股权激励,覆盖面广,激励对象包括公司董事、高管、核心管理人员以及核心业务骨干等92人,有助于提升公司中层积极性,夯实公司中长期发展基础,业绩考核目标为2020至2022年,归母净利润不低于4.5亿元、5.5亿元、6.5亿元。(4)管理方面,公司6月份完成董事会换届,新一届董事会引入杨永林、韩文麟,两位均曾从事中车体系内高级管理岗位,。新任管理层也同期上任,宣瑞国任董事长,杨永林任总经理,韩文麟任副总经理。我们认为,公司开始进入业绩释放期,预计2020-2022年净利润(不含资产注入)5亿、6亿、7亿,对应PE为18倍、15倍、13倍。远期来看假设公司优势产品均拿50%市场份额,其他布局产品拿到10-20%市场份额,就目前布局产品可支撑60-80亿收入,15%-20%净利率假设下实现9-16亿净利润,市值有望达到300亿。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

06月30日 14:58
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(791) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇