政策力挺新兴制造，多个细分领域机会浮现【国光智度】迎来新型产业重大契机～近日国务院再次加大力度对集成电路高端制造的政策扶持力度，大力发展代表高端制造能力是国家长期发展规划。未来，包括半导体在内，新兴制造产业多个细分领域将迎来长期布局机会。1）新能源汽车（国光电器“配套产品”）：预计未来五年全球新能源汽车渗透率有望从5%提升至20%，当前处于较佳投资阶段，企业盈利有望快速增长，预期较为乐观。主要驱动力一是来自于欧洲政策不断加码，二是来自于大量车型将不断上市，三是来自于国内政策明显回暖。2）消费电子（国光电器主打产品）：主要包括智能手机与可穿戴设备。5G换机周期刚刚到来，光学、屏幕等各种创新出现，有望进一步拉动市场需求。手机产业链拥有较多结构性机会，可穿戴设备也在逐渐萌芽，TWS耳机、智能手表、VR/AR等都可能成为继智能手机之后的大品类。3）5G应用（国光电器配套产品）：目前5G商用模式逐渐成熟，即将进入各种应用百花齐放的阶段。根据5G三大应用场景，在eMBB（大容量）中，超高清、AR/VR、云游戏等应用可能落地；mMTC（大连接）中，包括智能表、智能家居、智慧城市等大规模物联网业务；uRLLC（低时延）中，包括车联网、工业控制等应用。4）云计算（智度股份配套产品）：预计未来整体将会是越来越云化的过程。从过去十年来看，云计算是美股中表现最好的领域之一，其发展不受周期影响。2019年全球SaaS市场规模已经达到1000亿美元，但从市场增速、渗透率来看，整体仍处于中前期阶段。