#股票行情# #鱼跃医疗#(002223)
核心观点
公司发布2022年一季报，22Q1实现营收18.21亿元（+9.6%）、扣非归母净利润3.93亿元（-10.59%）。
2021年各项经营指标良好，剔除影响毛利率稳健增长。
三大核心赛道与基石业务发展亮眼，受益板块业绩回落不改整体高增趋势。
22Q1受到去年同期高基数影响表观下滑，2022有望保持稳定增长。
与估值预计公司2022~2024年营业收入为76.37、88.28、103.55亿元，同比增长10.77%、15.60%、17.30%；归母净利润为16.11、19.14、22.85亿元，同比增长8.71%、18.75%、19.40%，对应PE分别为14.8、12.5、10.5倍，予以“增持”的投资评级。
风险提示产品推广不及预期；对产品推广和销售的影响；宏观经济下行风险。
个人看法，请勿作为投资依据。
