//@仇笑痴侠 : 这个公司还不错，明天直得一追。 ◆ ◆ 易懂财经 发表于 2020-03-01 18:56:22 [财富号评论吧] 复盘口罩股疯狂之路，下一个接力的会是口罩机吗？ 复盘这些年以来的大牛股，去年的牧原股份，2017年的寒锐钴业、方大炭素，2010年的包钢稀土，年度涨幅大都超过200%，而口罩原材料龙头道恩股份和泰达股份今年前两个月的涨幅也超过130%。基于口罩限价且目前产能迅速扩大，口罩产业链里，最赚钱的环节是中游的口罩原材料及口罩制造设备，这二者的供需逻辑相似，而口罩原材料个股已经大幅上涨，会给涨幅较低的口罩机个股金太阳（300606）等提供可以复制的对标吗？1口罩股为何大涨？因为春节前后国内疫情的爆发，口罩股突然大爆发，在1月21日到2月7日，正宗的口罩股奥美医疗连拉8个板，成为口罩产业链的领头羊。这是因为口罩的供需情况发生了重大改变。一个以前只有不到1%医护人群用的产品，突然之间全国几乎100%的人来用，对于这个产业可谓天大的惊喜。出门必须带口罩，否则不能乘车、购物，简直比身份证还重要。口罩的价值，已经不是简单的一个医疗用品，变成了像粮食一样的刚需日常用品。从题材上看，口罩股近年来从来没被热炒过，符合A股炒新题材的习性，又处在事件驱动的风口上，需求的大幅增加必然带来业绩的暴增，辨识度也比以前的大妖股东方通信、星期六、特力A、九鼎新材高得多，群众基础也广泛。2道恩、泰达为何反超成了领头羊？口罩股第一轮行情涨到2月11日，这源于国内疫情明显控制住了，同时很多大企业如富士康、比亚迪都紧急生产口罩，整个板块陷入了调整。经过一段时间的蓄势后，2月21日，道恩股份突然涨停了。2月24日，道恩股份一字板，也带动了泰达股份、欣龙控股以及一众口罩股的涨停。从之后的表现看，道恩股份、泰达股份是远强于奥美医疗、振德医疗等口罩股的。这是因为一方面国外疫情扩散，造成全球口罩缺口显现，另一方面，口罩产能的扩大相当于扩大了口罩的供给，但也增大了口罩原材料的需求。同时，口罩被限价，但口罩产业链最值钱的原材料--熔喷布却没有限价。1月28日，人民日报援引的消息称，据当地企业介绍，口罩专用过滤材料熔喷布的市场价格从原来的1.8万元/吨，涨至2.9万元/吨。由此计算，熔喷布的市场价格近期上涨了逾三倍。需求进一步增长、供给还是紧张、价格大幅上涨，道恩股份又一次演绎了量价齐升的牛股之路。3口罩机能否复制熔喷料上涨在口罩产业链中，除了正如火如荼的熔喷布，还有一个未为充分挖掘的环节——口罩机。据媒体报道，因为在市场流通的口罩机极少，价格竟然从25万上涨到50万到120万不等。对于不少大企业来说，买台口罩机自己生产口罩比直接买口罩要划算得多，因此，出现不少现款提货、高价抢购口罩机的情况。虽然口罩机成了香饽饽，但很多订单都是要得急工期短，这对于没有CMC自动化管理系统的企业来说，生产效率以及退订率都是一个严峻的考验。蛋糕虽好，吃不到嘴里，白瞎。而具备自动化能力的公司，原材料零部件配套需求的规模化保供能力更强，产能可以快速扩张，足以应对市场快速增长的口罩机需求。有报道称，赢合科技跨界全自动口罩机仅20天竟卖掉1700台。而金太阳(300606)上周二也在全景网互动平台表示,目前市场对高速自动口罩机需求较大,公司控股子公司金太阳精密正在全力扩大生产,目前已有国外客户有意向订购高速自动口罩机,金太阳精密将优先供应国内客户,在满足国内订单后,才会考虑出口以满足国外需求。据了解，2017年底，金太阳投资成立控股子公司金太阳精密，新增高端智能数控装备和精密结构件业务，研发销售五轴联动、环保型智能磨抛设备，为下游客户提供精密结构件全制程产品与服务，主要应用于3C行业。要知道，3C行业的自动化程度是非常高的。除了产能可以迅速扩张，口罩机的利润也足以与熔喷布等原材料厂商相媲美。按照机构对赢合科技50%毛利率的预测，一台口罩机即使赚25万元，每天生产10台，两个月也有7500万的净利润，对于金太阳来说，去年全年的利润还不到7000万。口罩机简直是印钞机，战斗机中的发动机，有了它，业绩大增是妥妥的。目前道恩股份第一轮上涨近100%，第二轮上涨了66%，节后至今，道恩股份共涨了近200%，泰达股份涨了100%多，赢合科技涨了50%多，金太阳涨了30%多，逻辑相似且比价效应明显，它们会复制道恩和泰达的上涨之路吗？