河北股友
为何坚定看好晨化股份市值上40亿(四)
1. 对于公司的基本面,我已经分析了很多,请看笔者的(一)、(二)、(三),晨化股份3年后净利润可以到2.5-3亿,这家公司的业绩主要靠的是产品性能优势,和传统化工品靠价格完全不同。未来3年,公司烷基糖苷在日化领域扩大应用,D230端氨基聚醚取代亨斯曼成为行业龙头,2万吨新的阻燃剂顺应市场需求扩大生产,逻辑非常清晰,确定性很强。2. 来说下市场,A股灾经历了去年阶段性反弹,现在赚钱难度在加大,投资者风险偏好普遍下降,tmt、医药、核心资产本身都或者面临业绩下滑,或者估值过高的问题。所以资金在当前需要寻找新的主题,这个主题就是业绩,就是确定性,在当前宏观环境波动大,外围市场情况不佳的前提下,业绩确定性是核心,而晨化完完全全符合这个条件,今年的业绩在1.3-1.5亿元之间,同比增长40-60%,4000家a股公司里,屈指可数。3. 公司的市值17亿,账面现金4.5亿,2020年再盈利1.3亿的话,现金就是5.8亿,未来3年利润可以达到2.5-3亿的水平,如果现在股票市场关停,你用17亿买下这家公司,直接取回5.8亿现金,那么就等于只花了11.2亿,然后每年赚2.5-3亿,4年回本,4年后每年净赚,这笔生意投资者自己算一下就清楚。如果按照化工股的估值来算,保守给予公司3年后PE 15倍,加上4.5亿现金,市值应该是40亿,中性给予20倍,那就是50亿市值。现在才17亿,几乎跌无可跌,向上空间2.5倍,自己算一笔账。4. 从盘面来看,很明显,3/23 就有资金进入,3/24开盘也有资金50万的买入,这应该是长线资金,而不是什么短线庄,公司的基本面已经得到部分优秀的投资者发现,公司的走势和大盘背离,体现了不一样的局面,这在过去2个月内是不曾出现的,公司出现了抗跌的局面,如果后市继续下跌,不是卖,而是买,因为主力会通过这样的方式洗盘。5. 最后,祝各位投资者好运,好好拿着,做T,做波段,你们不擅长,不要被主力洗出去了。
2020年03月25日 23:29
来自电脑网页版
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