收藏本社区 社区投诉 返回丽珠集团您当前的位置:新浪股市汇 > A股>丽珠集团(sz000513)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
安徽股友

丽珠集团(000513):一季度扣非净利润4亿

今天给大家讨论的是一家医药公司,这家公司可能好多人不熟悉。但我相信多年前大红的太太口服液,大家应该都听过吧,这正是丽珠集团的老板朱保国一手打造的。大体情况 丽珠集团月K线图我们认识一家公司,肯定是先从K线图入手的。那么我们就先来看看丽珠集团的月K线图,这一看可以发现这家公司的历史表现还不错,虽然走势不如恒瑞医药那么顺畅,但大致趋势还是一个上升趋势。从2019年10月开始到今年,月线7连红,表现真的很强势,似乎有机会越过历史前高。净利润柱状图图为丽珠集团的年利润柱状图,可以看出来公司的赚钱能力还是每年都提升的,2017年那一年净利润突然涨这么多主要是公司出售了其下一家子公司所导致的,也正因为如此公司现在手上大把大把的现金。为了更直观,我们过滤掉这个非主营业务的收入,看扣非净利润。扣非净利润柱状图切换到扣非净利润柱状图过后这样看起来就舒服多了,这样对比起来可以发现公司股价的增长,跟公司赚钱每年的赚钱能力是正相关的。公司每年的赚钱能力是越来越强了,但成长性似乎不够高。 近5年的财务数据情况净资产收益率:表现一般,但也在10%以上;毛利率:63%左右,维持比较平稳,但毛利润转净利润的比例是一直在提高的,说明公司控费能力一直在提升;扣非增长率:不算高,平均20%左右,但2019年提高了26%,好像还不错,我们看一季度扣非增长率也有23%,在疫情的影响下这展现了公司的盈利能力;货币资金占比:货币资金占比从2017年开始大幅度提升,最近三年的货币资金占比都接近50%,这真的很高,公司手里有大量现金。为什么这么高,我刚说了2017年他们卖了一个子公司,也正因为如此,公司从2017年开始分红都比较丰厚,都在3%以上;应收账款:占比较低,且下降,公司汇款能力越来越强;存货占比:这一项也是下降的,侧面说明公司产品相对畅销;财务费用:财富费用为负,说明这一项是收入的,主要就是公司现金太多,购买理财产品等产生的收益;其他指标都表现不错,公司现金流和偿债能力指标各方面都很健康,是一个好企业。基本面详细分析丽珠医药集团股份有限公司以医药产品的研发、生产及销售为主业,产品涵盖制剂产品、原料药和中间体及诊断试剂及设备,主要产品涵盖制剂产品、原料药和中间体及诊断试剂及设备。丽珠集团业务结构2019年,医药行业政策环境趋严,市场环境复杂多变,《药品管理法》修订、带量采购扩围、医保目录调整等都深刻影响着行业发展。在这里讲个机会,我从多只个股中,剔除掉业绩极差的、ST,剔除有利空和非热点、剔除大规模主力坐庄的,然后再根据当下行情热点和大数据的综合分析,筛选出来了8只潜力股,如下图 由于政策原因,不能直接公布个股名称,在大家常用的社交软件搜索解套龙头战法,关注后即可以获得。注意:近期市场有政策兜底,外围利空正在消化,低价股已经开始大幅异动。看下市场上近期低价股的表现,你会发现,资金就是在进攻低价股,所以上面的表格一定要拿住好好研究,千万别错过!艾普拉唑:以价换量,喜迎医保新驱动 艾普今明两年有望实现10/15亿以上销售额,主因:1)片剂医保新增反流性食道炎提供更多增量空间;2)注射剂顺利进入医保且降幅偏低(降幅39%vs谈判品种平均降幅61%),且降价后相比主流品种仍有显著优势(日均费用156元vs泮托/奥美/兰索/雷贝的日均费用分别为57/51/100/93元),有望借助医保之力加速市场替代(1H19艾普占比样本医院销售额5.4%,而注射剂占比PPI市场70%份额,替代空间巨大)。从2019年年报数据来看1)原料药业务毛利率大幅提升。从2018年的24.0%提升至2019年的31.0%,大幅上升7个百分点;2)销售费用率大幅下降。相较去年,公司整体销售费用率下降3.91pp至33.0%,营销端运行效率得到明显改善。主要业务板块稳健增长,二线品种表现良好。具体来看,4大业务板块中除中药制剂有所调整外(-16.4%),其余板块都保持了相对良好的发展势头: 化学制剂(+16.4%)、原料药及中间体(-0.2%)、诊断试剂及设备(+8.2%)。 从具体产品来看,一线艾普拉唑、亮丙瑞林保持快速增长,分别增长65.7%和21.8%;参芪扶正仍在经历调整(-18.5%)。二线品种:除鼠神经生长因子和抗病毒颗粒增速欠佳,其余如雷贝拉唑、尿促卵泡素、伏立康唑、氟伏沙明和阿卡波糖(原料药)均有平稳的增长,表现良好。 研发力度加强,“单抗+微球”平台值得期待。2019年,公司研发费用为7.3亿元(+33.50%),营收占比达到7.8%。单抗方面,PD-1单抗和抗HER-2人源化单抗正在进行1b期临床,IL-6R单抗已经完成1期临床、正在进行2/3期临床;微球方面,醋酸曲普瑞林微球(1个月缓释)已申报生产,亮丙瑞林微球(3个月缓释)获得临床批件。公司单抗和微球研发项目将陆续进入收获期,值得期待。股权激励提振员工积极性,股东回报规划夯实信心 1)中长期事业合伙人草案。即公司针对核心管理人员进行为期10年的激励考核(2019-2028年),在复合增速15%基础上超额累进计提激励基金(复合增速在低于15%/15-20%/20%以上三种情况下,分别超额提取0%/25%/35%的激励基金),此举体现公司对业绩稳定增长的信心,有望激发员工长期经营积极性;2)2019-2021股东回报规划。规划期内积极采取现金分红,每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的80%,展现公司对业绩的乐观预期及与股东共享成果的诚意。回购股份——注销为增强公司股票长期投资价值,维护投资者利益,增强投资者信心,基于对公司价值的高度认可以及对公司未来发展的信心,公司使用自有资金2.5亿到5亿,以集中竞价交易方式回购部分社会公众 A 股股份,回购的股份将全部予以注销减少注册资本,截止目前已经回购888000股,占总股本的0.09%。子公司丽珠试剂这次疫情全国人民对核酸检测有广泛的认知,未来这一行业有望加速发展。丽珠集团子公司丽珠试剂在这一次疫情当中也算是做了贡献。 在湖北省新型冠状病毒相关检测试剂集中采购中,丽珠试剂出现了亮相,今年丽珠试剂估计也会为公司贡献不少利润。技术面丽珠集团日线图目前日线处于多头趋势当中,最近完成了一次多头趋势的回踩,目前看起来算是站住了,因为60分钟K线图已经转多头趋势了。目前对股价限制的因素主要是公司回购,公司在公告中有阐述了回购价格不超过45元,而这一次上涨也44.91元就回来了。总结:公司基本面不错,财务指标都很健康,特别是现金很多,这是未来公司创新的基础;公司创新药艾普拉唑针剂进入医保,降价幅度不大,今年有望迎来爆发;2020年一季度扣非净利润继续保持高增长,在一季度疫情期间的情况下,这很不错;公司回购股份,增强投资信心,唯一不好的就是最高45元,离目前的市场价太接近了;目前60分钟、日线、周线、月线都处于多头趋势当中,后续继续上涨的概率较大。重要声明:以上内容仅供参考,不做任何投资建议!(来源:邱羡宇laoqiu的财富号 2020-05-07 20:35) [点击查看原文]

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

05月07日 21:04
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(4338) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇