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天津股友

为什么基金适合长期投资呢?

投了很久股票、基金,主要做的是长期投资,说说我的看法。1.什么是长期投资?首先问一下,什么是长期投资? 很多人觉得1年算长期,巴菲特觉得买股票至少要拿出10年内不用的钱进行投资,可能巴菲特觉得用一生进行投资,才算长期。 但有一点我们必须清楚:我们投资的钱,会一直在金融投资市场里流动。如果你今天卖出的一只股票,你还要为这些钱找到下一个归宿,也就是进行再投资。如果一直放在货币基金里,这是跑不赢通胀的。 所以,我们进行长期投资,可能指的不是长期投资一类投资品,或许中间这类投资品高估了,同时,你找到了低估的投资品。你就卖出了高估的投资品,买入低估的投资品。钱只是转换到另外一家公司的股票上,但它依然在股票市场上。 换句话说,你投资的是公司的价值,而不是短期的套利,或者投机。 我认为的长期投资,是你的钱一直在投资公司的价值,而随着公司的生产经营,公司的价值在不断提升,所以我们的资产(钱)价值也在提升。2.为什么说长期投资能赚钱呢?2.1 经济增长带来价值提升长期投资之所以能赚钱,一个最重要的原因是“经济增长带来公司价值的提升”。如果一个公司正在走向毁灭,无论你持有多长时间,也没有用。 我们看一下中国的经济发展。虽然A股股市经常涨跌,而且幅度略大。但全A股指数所含公司的净资产正在逐年提升,即使指数下跌,总有一天价格会回归到价值附近。 孟岩老师计算了中国股市2005年到2018年的增长情况,如上图所示。图中蓝线反映A股走势的全A股指数,代表了股市的平均水平。红线代表全A股指数所含净资产的走势,也就是我们说的价值。我们看到它是稳步上涨的,说明中国的上市公司利润增长平稳。股市的上行,就是围绕这根红线进行的。 从90年至今,上证指数从100点上涨到3200点,上涨32倍,年化回报高达13%。加上分红,实际收益率还要更高,这依靠的就是中国快速的经济发展。现在中国的经济增速有所下降,但如果长期投资下去,年化收益率13%还算是合理的。 事实上,很多投资者是无法实现年化13%的收益率的。2.2 从复利视角看长期投资根据复利效应:有三个关键要素决定了财富的积累速度,分别是:时间、收益率、本金。时间首先说时间。你不理财,你可以说自己本金不够,但你有时间,这是确定的。因为每个人的时间都差不多,而早点懂理财和晚点懂理财,差别是巨大的,不信看下面这几个案例就知道了。 案例1:如果你现在20岁,每个月定投175块,假设你的年化收益率是15%。60岁的时候,你知道你有多少资产吗?答案是:429万。 案例2:如果你现在20岁,即使只定投了七年,60岁的时候,你觉得你有多少资产呢?答案:269万。而你只投入了14700本金。 案例3:如果你现在已经26岁了,才刚开始定投,即使你定投到60岁,总投入73500块,60岁时,你会有多少资产呢?答案:185万。 不信?那看一下计算公式,这将是你未来40年的全景图哦。C4单元格计算公式:=C3*(1 0.15) 2100;175*12个月 = 2100;看到你的未来了吗?这是时间,在其中起作用。起步晚,可能你就要用一生去追别人的脚步,也不一定能追的上。 同时,也能得出另一个结论:不是说你有钱才理财,而是说你理财之后,你才能变得有钱。即使每个月175块,也能变成429万,你还有什么理由不马上开始你的理财之旅呢?收益率我运用复利效应的公式,计算了不同收益率在不同时间周期上的每单位资产增值的幅度。 从这个表格,我们可以得到一个事实: “长期”可能对不同的人来说,长度是很不一样的。 不信你找找数字对应。对于能做到年化复合收益率高达35%的人来说(先不要想自己能不能达到),6年后的效果(6.05),相当于年化收益率10%的人要等上19年才能达到的效果(6.12)。即便是高出5%,即15%,也可以“提前6年”达到差不多同样的效果(6.15)--- 可以得出一个结论:你越弱,你的长期越长! 而获得一个稳定的高收益率,跟风买股票,自己不懂还投资的话,是绝对不可能达到的。这就要求我们掌握扎实的投资基本功,同时不断学习,提升我们的收益率,争取让它达到一个稳定的状态。本金每个人的本金,都和这个人前期的积累有关系。如果前期通过自己的专业挣到了一笔可观的收入,比如100万,年化收益7%,10年后就变成了170万。 但如果你只有10万,年化收益率15%,10年后就变成了25万。投资的效率很高,但单纯从赚钱的角度来思考,10万本金净赚的钱远小于100万本金净赚的钱。 所以在年轻的时候,千万不要成为月光族,而要尽量积累投资本金,这样获得同样的收益,可以大大缩短需要的时间。3.小结为什么长期投资能赚钱呢? 因为经济的增长,让全A股的净资产持续增长,即价值提升。而价格始终围绕价值上下波动,所以价格迟早会回归到价值附近。 此外,根据复利,我们拆解了长期投资赚钱的几个重要因素,分别是:时间、收益率、本金。 时间:开始长期投资的时间越早越好。如果你提前6年开始长期投资,可能别人就要用一生去追逐你的脚步,甚至你积累的资产比它的还要多。 收益率:你的投资能力越强,获得同样的结果,你的长期越短。换句话说,你的投研能力越弱,你的长期越长。 本金:主要影响你的赚钱效率。 从以上几个角度来考虑,中国经济在持续增长,带来价值提升,即使你长时间投资股票指数,就能获得10%以上的年化收益率。如果你还有能力投资高成长性的个股,你的收益率会更高。 基金长期投资,推荐长期定投上证50:上海证券交易所最好的50家公司构成的指数基金。

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07月29日 15:24
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