收藏本社区 社区投诉 返回易方达50指数您当前的位置:新浪股市汇 > 基金>易方达50指数(of110003)> 浏览帖子
河北股友

上证50指数——投资价值分析

筛选股票基金排名,前面5只股票基金5年5星评级中有排在前4位的是消费行业股票基金,第5名是上证50指数基金上证50是一只什么样的基金?编织规则是怎样?盈利情况如何?历史收益如何?当前估值情况如何?带着一连串的问题,一探究竟!上证50指数概况:挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的 50 只股票组成样本股,综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体表现。选样方法:从上证180指数(沪市A股中规模大、流动性好的180只股票)中的股票成分股,按照最近一年总市值、成交金额进行综合排名,选取排名前 50 位的股票组成样本。调整方法:每年6月、12月两次调整成分股,调整比例不超过10%历史收益上证50指数的发布时间是2004年1月2日,比沪深300指数提前1年发布,初始基值为1000点,最新收盘,2824.23,15年多增长1.8倍,年化收益6.8%,沪深300指数,晚一年发布,最新收盘是3710.54点,上涨2.7倍。成分股情况:10大成份股中包含了平安、茅台等知名企业,其中银行的成分较多。下图中左边的图是说上证50指数的成分股100%是在上海证券交易所的,右图中可以看出金融地产行业占比为61%。盈利情况:指数上涨情况不明显,背后的原因是利润增长缓慢,从图中看最近5年的利润增长变化很缓慢且不明显,大约估算5年利润上涨30%左右。估值情况:近10年中市盈率PE最高是23倍,最低是6.28倍,当前的估值为9.61在历史估值中处于中间位置,没有多少估值便宜可占。总结:1、上证50指数虽然发布的时间很长,但是增长情况表现一般,成分股中60%的金融地产,而金融地产行业上次专门分析过《百业之母,银行指数的投资价值》,最近5年上涨缓慢。2、前文说到易方达上证50指数最近5年晨星给出5星评级,主要原因是它不是完全跟踪上证50指数,投资策略中有一部分增强投资,是基金经理根据市场情况做出的调整,所以取得了超过指数本身的成绩。3、从最近分析的指数医药、消费、银行、以及上证50指数对比中可以发现,过去几年中利润增长较快的,指数的收益也相应的较高如医药、消费,而过去几年中利润增长缓慢的如银行、上证50指数,相应的指数收益也较低。所以回归到投资中,买股票买的是企业的盈利增长,买指数买的是一篮子股票的利润增长。当我们挑选指数基金时,先看指数好不好,再看指数贵不贵,指数基金好不好看它的盈利增长情况,指数基金贵不贵可以看他的估值情况。理想目标是挑选又好又便宜的指数基金。关注:路漫笔记(转载请注明作者与出处)巴菲特:如果没有一份睡后收入,你将工作到老。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

08月18日 17:13
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(4279) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇