这个信息对亿帆是不是一个间接的好消息？ ◆ ◆ 吉祥满堂得苗人凤 发表于 2021-03-28 00:15:00 [财富号评论吧] 巴菲特布居大分子生物药，A股如何对标？ 美国证券交易监督委员会公布的文件显示，沃伦巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在2020年三季度减持了3600万股苹果股票，套现约40亿美元（约合262亿元）。除了苹果，“股神”还减持了96%的摩根大通股票、64%的PNC金融服务集团股票等。巴菲特2020年三季度购买了多只医药股，包括2130万股生物制药公司艾伯维、370万股辉瑞公司以及2997万股百时美施贵宝公司，对创新制药公司默克集团的持仓达2240万股。巴菲特在2020年大举买入医药股，其中包括买入20多亿美元的大分子生物药巨头、单抗药物生产商艾伯维。单抗属于蛋白质多肽以淋巴细胞表面抗原为靶标，小分子靶向药属于络氨酸激酶抑制剂，以生长因子受体为靶点。两者抗癌各有作用，主要区别是，单抗针对大分子细胞（注射制剂），小分子细胞一般为口服制剂且后缀一般为替尼或非尼。生物药的优势在目前国内市场，整个生物医药是一个新兴产业，是未来的整个西药发展的一个趋势。全球十大销量药品小分子药一个，生物药九个，中国十大销量药品，小分子药八个，生物药两个。从数据上看，2018年欧美生物药销售总额已超过3000亿美元，仅艾伯维旗下的阿达木单抗的销售额就高达199亿美元！199亿美元什么概念？贵州茅台2018年总销量只有六百多亿人民币，不到一百亿美元，一个阿达木等于两个茅台酒，且都是高毛利产品。重磅单克隆抗体药专利逐渐过期，全球在全世界十大用药里面，有8个都是生物药，而在这8个生物药中有7个单抗药。在全球7大单抗药中，有3个产品的专利在2019年要到期，1个在2018年到期，剩下的3个分别在2020年、2022年、2028年到期。简而言之，到2020年底，世界销量最大的前七大单抗药中有五个专利将到期。行业性质的长期供不应求，未来都不会差。任何伟大的商业模式都是对人性的深刻洞察，茅台如此，医药如此，腾讯阿里也如此，美国的生物药为什么能够大卖，美国患者为什么为之趋之若鹜，正是对人性的深刻把握。生物大分子药物应该是未来最赚钱，估值天花板最高的领域，生物药在港股上市可以亏损上市，药明生物静态PE超过300倍，动态超过150倍还在猛涨，百济神州巨额亏损市值超过300亿美元。生物药为什么最令巴菲特兴奋！生物药比人工智能、无人驾驶等等都令巴菲特振奋，生物药正处于大规模崛起的前夜，你可能会担心如今许多龙头药企都在布局生物药会不会造成供大于求，洽洽相反，生物药制作工艺复杂，中短期内只有少数药企可以大规模生产，关键是，生物药时代会解决人类的癌症等各类疑难杂症，十年以后，巴菲特相信生物药的大发展会振奋整个社会对健康对生命延长的信心，患者会为得到最好的生物药治疗而趋之若鹜。美国股市，生物技术股过去2000年以来，生物技术股指数上涨十倍，同期美国大盘一倍多点，同期传统制药指数上涨一倍多点。而我们的生物股还没有真正的出现，去年以来处于低迷状态。美国生物药总销售规模应该能过几千亿不止，一个阿达木单抗都1300多亿的销量，中国国内企业这块的销量几乎空白，有点像九十年代的互联网，但其实中国这块的技术储备并不比美国差，技术大牛还是不少的，关键是有激情，就像百济神州的老大，由于年轻时的一些经历让他立志这辈子死磕癌症创新药。神州细胞创始人也是死磕癌症及其它创新药，投资优秀标的！生物药怎么买，这块属于行业性的机会，生物药现在估值很便宜，这个便宜一旦恢复十年内估计都很难再现，这个行业以后繁荣起来，太容易让资金疯狂了，不像传统制药处于充分竞争状态。