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LFP材料企业“负重前行”虽然LFP电池在各细分领域的“翻身

LFP材料企业“负重前行”虽然LFP电池在各细分领域的“翻身仗”开始打响,但是LFP材料的价格依旧持续向下,导致LFP企业发展状况不容乐观。高工锂电了解到,2020年上半年,动力型LFP材料价格继续下滑,近期主流报价在3.5万/吨-3.7万/吨,相较于去年同期的4.5万/吨均价,下降幅度超过20%。储能型LFP材料价格则更低,受备电基站电池中标价格刺激,部分锂电厂家直接要求LFP材料企业报价3万元/吨以下。多家LFP材料企业人士表示,现阶段LFP材料现货充足,市场需求平淡导致库存消耗缓慢,加之产能利用率不及预期,成交价已接近于成本价。行业甚至还出现亏损出售材料以维持现金流的企业,扰乱了市场价格。即便是LFP电池在车用动力、储能、船舶、两轮车等应用市场提振起量,但“远水难救近火”,LFP材料价格短期内难有回升,致使部分LFP材料厂家泥淖深陷。上半年LFP材料价格继续下行对于行业的影响也直接反映在相关上市公司的经营业绩上。根据德方纳米半年度报告显示,公司上半年实现营收3.56亿元,同比下降22.1%;实现净利润-674万元,同比下降114.4%。其中纳米磷酸铁锂产品营收3.4亿元,同比下降21%,实现毛利率10.9%,同比下降13.7%。安达科技上半年实现营收3543万元,同比下降55.6%;实现净利润-7614万元,同比下降37.6%。其中磷酸铁锂产品营收2958万元,同比下降60%,毛利率-26%,同比下降21%。一、二线LFP材料企业尚有资本市场、背后上市公司的支撑,等待头部电池客户需求回温,三四线企业参与市场竞争的能力与空间则加速萎缩。可以看到,受供需错位、行业竞争、产能利用率等因素影响,短期内头部LFP材料企业发展承压,而三四线LFP材料企业更是挣扎在市场淘汰的边缘。LFP材料企业的“无奈”带着价格下降、产能过剩、竞争激烈的标签,LFP材料企业也甚是无奈。事实上,由于前几年新能源汽车行业的爆发性增长,锂电池产业链吸引了各类资本涌入,正极材料行业产能迅速扩张。无论是乘用车市场转向,引发三元材料对市场的侵蚀,还是LFP材料产能释放过剩,都导致了LFP材料销售价格的快速下降。高工锂电了解到,目前LFP材料产量排名靠前的厂家包括德方纳米、BTR、国轩高科、湖北万润、裕能新能源、安达科技等。截止当前,这6家企业的LFP材料年产能规模超13万吨,行业LFP材料年产能规模更是超过18万吨。2019年LFP材料产量约9万吨,行业预计今年LFP材料产量有望增长至12万吨。但是站在供给侧角度,LFP材料行业产能依旧严重过剩。与此同时,排名靠前的LFP材料厂家仍在持续部署产能扩张。由此衍生出的问题是,规模化及产能利用率的提升可降低材料吨成本。但由此带来的反作用是,行业竞争加剧,产能利用率不足也或引致毛利率的大幅下降。一方面,在工艺没有颠覆革新的情况下,LFP材料厂家只能通过提升产能,以量补价,降低吨成本。另一方面,厂家还要面临行业市场消化节奏,行业价格下行以及产能利用率不足的压力。一位LFP企业人士直言,当前3.5万/吨的成交价格几乎接近成本线。单吨LFP需要碳酸锂加工费1万、磷酸铁1.15万、碳源0.05万,再加上包装、能耗、运输、财务等成本1.5万,产能利用率跟不上企业就是亏损的状态。高工锂电获悉,LFP材料价格下降的原因,还有部分LFP材料厂家的经营手段因素,为了覆盖经营的变动成本,通过降价获取现金流以维持生产,扰乱了市场价格。机遇与挑战从市场机会看,LFP电池在车用动力电池领域、储能、船舶、二轮车等市场已经在逐步起量。由此也将带动LFP材料需求量的提振。高工产研锂电研究所(GGII)预测,至2025年,LFP电池在车用动力电池领域、储能、船舶三大应用领域的出货量将达到约243GWh。2019-2025年中国磷酸铁锂电池下游三大应用领域出货量及预测(GWh)数据来源:高工产研锂电研究所(GGII),2020年8月为了抓住新一轮的市场机遇,LFP厂家也在积极采取应对手段。主要是通过提升产品技术性能、改进工艺、提升产能规模,与下游合作企业紧密合作,持续降低产品生产成本,提升产品毛利率水平。高工锂电了解到,为了降低成本,部分企业通过采用工业级碳酸锂替代电池级碳酸锂,使得材料成本不断降低。通过技术创新,在保障材料性能基础上进一步简化工艺流程,降低成本。同时,针对对LFP电池性能要求不高的市场,部分企业通过采用铁红工艺,使得生产成本降低。不过,GGII认为,虽然铁锂电池未来市场成长空间较大,但LFP材料生产企业生存环境并不乐观,主要原因有:1)车端磷酸铁锂电池市场份额日益集中,中小电池企业无法参与其中。同样的竞争格局也传导到LFP材料市场。2)补贴退坡,车企成本压力传导至电芯厂,导致电芯厂分摊的成本压力加大。目前LFP材料环节企业利润空间已经很小,承担电芯厂要求的成本下降幅度压力也在增大。3)LFP电池及材料技术已进入瓶颈期,技术壁垒逐步降低,市场竞争激烈。4)在小动力与储能端部分场景中,LFP电池主要竞争对手为铅酸电池,电池价格仍是消费者首要考虑的因素,在降本压力下,满足品质要求的电芯,产品毛利率无法保证。这也对LFP材料成本降低提出了更高的要求。

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09月09日 16:18
来自电脑网页版
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