来源：中国电子银行网数字经济时代，银行业正面临巨大变革，金融科技已经成为各大银行转型的着力点和助推器。在某种程度上，银行的金融科技水平代表着未来发展的核心竞争力。2019年，各大上市银行在金融科技领域的发展呈现出怎样的态势？通过对各大上市银行的最新年报的分析，并对比过去三年的同类数据，进行了相对全面的盘点。大部分银行对金融科技的投入不断上升，但在电子银行交易规模、网银用户规模等方面存在差异。除此之外，移动App月活逐渐成为一个重要的运营和绩效参考指标，值得业内关注。截至4月30日，A股36家上市银行2019年业绩报告已全部披露完毕，2019年内共新增4家A股上市银行，分别是邮储银行、浙商银行、青岛银行、重庆农村商业银行。多数银行在年报中披露了过去一年中电子银行业务和金融科技领域的发展情况。部分股份制银行和城商行电子银行业务发展势头强劲，而国有大行在保持电子银行业绩稳步增长的同时，积极探索与实践多样性的网金业务，为我国银行业数字化转型起到了标杆示范性的作用。一、金融科技投入占比国际数据公司（IDC）曾于2018年发布报告指出，2020年中国银行业整体IT投资规模将达到1351亿元。盘点近几年的银行年报也可以看到，银行自身金融科技投入力度正在逐年加大。具体来看，建行金融科技投入为176.33亿元，占该行营业收入的2.5%，在全部A股上市银行当中位列首位；其余六大行中，工行金融科技投入为163.74亿元，占该行营业收入的2.2%；农行信息科技资金投入为127.9亿元，占该行营业收入的2.16%；中行信息科技投入为116.54亿元，占该行营业收入的2.12%；邮储银行和交通银行的信息科技投入则分别为81.80亿元和50.45亿元，占比分别为2.96%和2.57%。同样，股份行也在金融科技领域发力投入。招商银行、光大银行和中信银行去年分别投入93.61亿元、34.04亿元和49亿元，其中，招行投入资金占营收比重最高，为3.72%；城商行中，江苏银行投入6.89亿元，占营收比重1.53%。平安银行年报则显示，2019年该行IT资本性支出及费用投入同比增长35.8%，其中用于创新性研究与应用的科技投入10.91亿元。不止是资金的投入，各大行为金融科技也在广纳贤才。央行印发的《金融科技(FinTech)发展规划(2019—2021年)》曾明确要求金融机构要在年报及其他正式渠道中完整披露科技人员数量与占比，在已公布的年报数据中，工行的金融科技人员数量和占比较大，截至2019年年末，该行金融科技人员数量达3.48万人，占全行员工的7.8%；建行紧随其后，科技类人员数量为10178人，占全行员工的2.75%；股份行中，平安银行科技人员数量超过7500人，光大银行科技人员达1542人。二、银行业务离柜率在金融科技浪潮的推动下，银行网点轻型化、智能化的程度不断加深，这个趋势同样反应在业务离柜率连年攀升这一事实上。据中国银行业协会数据显示，2016年银行业平均离柜率84.31%；2017年行业平均离柜率87.58%；2018年这一数字达到88.67%。2019年银行业金融机构网上银行交易笔数达1637.84亿笔，同比增长7.42%，交易金额达1657.75万亿元；手机银行交易笔数达1214.51亿笔，交易金额达335.63万亿元，同比增长38.88%；电商平台交易笔数达0.83亿笔，交易金额达1.64万亿元；全行业离柜率为89.77%。上市银行2016-2019年报数据也表明了各家银行业务离柜率呈现不断上升的趋势，同时上市银行整体离柜率均高于90%，在2016到2019年四年当中，共有四家披露了相关数据的银行离柜率达到了95%，体现了这些银行在线上渠道建设方面领先于行业整体水平。三、电子银行渠道交易金额2016到2019四年间，A股上市的国有五大银行均公布了电子银行渠道交易金额数据。年报显示，“宇宙行”工商银行在电子银行渠道交易规模上遥遥领先其他四家银行，2016年交易总金额便已经突破500万亿元，2019年交易金额为633.05万亿元，已超过其他任意两家银行2018年同类数据相加总和。除工商银行以外，其余四家大行2018年电子渠道交易金额均突破百万亿。值得一提的是，建设银行公布了2016至2019年历年的电子银行业务收入，分别为75.84亿元（2016年）、93.41亿元（2017年）、185.85亿元（2018年）、256.66亿元（2019年），2019年电子银行业务收入总量较上一年增长38%的同时，在全部手续费与佣金收入中的占比也跃升了一个台阶，达到18.7%，2017年同期占比为7.11%，显示电子银行业务正成为该行越来越重要的非利息收入来源。四、个人网银用户规模中国金融认证中心（CFCA）于去年年底发布的《2019中国电子银行调查报告》中提到，随着各行网银功能的逐步完善，银行业务线上迁移已基本完成，并且对线下网点的分流作用明显。2019年个人网银用户渗透率为53%，较2018年略有增长。另一方面，网上银行功能的不断拓展使用户使用网银的频率增加，网银使用习惯逐渐养成，为接下来银行深入开展线上零售客户运营打下了坚实的基础。2016年到2019年四年当中，共有六家银行在年报中完整披露了个人网银用户数量，上市新军邮储银行与浙商银行也于2019年报中披露了个人网银用户规模。在这项数据上，国有大行、股份制银行和城商行呈现出明显的梯度差异：国有大行个人网银用户规模突破亿级，明确公开该项数据的四家六大行成员——中国银行、邮储银行、农业银行、建设银行在2019年个人网银用户数量分别为1.82亿、2.29亿、3.12亿和3.41亿，其他两家国有大行均在2015年后暂停披露相关数据，但根据之前的年报数据估计，目前其该项用户规模料均突破一亿；股份制银行个人网银用户规模多数在千万左右；唯一一家在四年内均公布该项数据的中小银行为贵阳银行，2019年用户总数为92.89万户。五、手机银行用户规模伴随移动互联网的普及与成熟，手机银行功能逐渐完善，手机银行已成为用户使用电子渠道首选。根据各家上市银行2019年报披露的数据，工商银行。农业银行、建设银行等国有大行手机银行客户规模持续增长，目前均已超过3亿户。用户规模紧随国有大行的依旧是股份制银行，年报数据显示，五家股份制银行——招商银行、兴业银行、浦发银行、中信银行和光大银行手机银行用户数量均达到千万量级。六、移动app月活目前，银行线上渠道运营逐渐对标互联网行业，因此银行移动app活跃度也将成为重要的运营参考数据和绩效考核指标。在全部36家A股上市银行2019年报披露中，有四家银行——交通银行、平安银行、民生银行正式公布了其移动app月活（MAU）：交通银行为4800万，平安银行为3292万，兴业银行为1151.90万户，民生银行为1021万。【高股息&低估值——华宝ETF旗舰|银行ETF（512800）特别提示】【近一年股息率高达4.37%】受疫情影响，全球加大流动性投放力度，各国央行进一步下调市场利率，以美国为例，美联储已经将利率调低至0-0.25%的极低区间。在全球利率中枢下移的背景下，国内银行理财、货币基金的收益率逐步走低。优质高股息率投资标的稀缺性愈加凸显，作为基本面优异的生息资产，A股银行板块投资价值骤升！截至5月15日，银行ETF（512800）标的指数（中证银行指数）近12个月仅股息率便已高达4.37%！而同期开放式货币基金近1年平均收益率仅为2.36%。【估值位于历史极低位】在较高股息的同时，银行股估值业处于历史极低位。纵向来看，截止2020.5.15，银行ETF的标的指数PB估值为0.70倍，是该指数2013年发布以来的历史最低估值。（数据来源：Wind，截止2020.05.15）横向来看，无论是PB估值还是PE（TTM）估值银行板块均为全市场最低。以申万一级行业为例，截至2020.5.15，银行板块的PB估值为0.65倍，PE（TTM）估值为5.95倍，在申万一级行业的28个行业中，均是最低的。（数据来源：Wind，截至2020.3.30）【央行调低逆回购利率 降幅创2015年以来新高】2020年以来，出于对“银行让利”实体的担忧，市场对银行股较为悲观。业内人士指出，银行让利并不是单边的，在让利的同时，银行负债成本有望下移，缓解商业银行的息差压力。值得注意的是，3月30日，央行的公开市场操作释放了一定信号。3月30日，人民银行发布公开市场业务交易公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行以利率招标方式开展了500亿元逆回购操作，期限为7天，中标利率为2.20%。此轮逆回购中标利率降幅达20BP，创下了2015年以来降幅新高。对此天风证券固定收益首席分析师孙彬彬表示，当前银行面临资产和负债的双重压力，央行可能近期就会调降存款基准利率。而降成本诉求和下调存款基准利率，均需要调降公开市场利率予以配合。【全市场规模最大——银行ETF（512800）7成仓位聚焦A股龙头银行】兼具高股息与低估值的银行股如何布局？对于普通投资者而言不妨关注银行ETF（512800），银行ETF跟踪中证银行指数，该指数涵盖32只上市银行股，布局银行ETF（512800）就等于一键布局32只上市银行股。中证银行指数仓位中的七成聚焦国内优质银行股，如招商银行、兴业银行、平安银行等，剩下的三成仓位分享其他中小银行的成长机遇。【中证银行指数前十大重仓股】【布局银行ETF 胜率更高】值得注意的是，目前银行股分化加剧，36只上市银行股中，截至2020.5.15，近3年表现最好的宁波银行上涨91.49%，表现最差的西安银行下跌77.51%，二者之间的差距超过160个百分点。中证银行指数近3年业绩跑赢全市场近72%的上市银行股，对于普通投资者而言，相比于买个股，买指数的胜率更高！【全市场规模最大的银行主题ETF】对于ETF基金而言，流动性就是ETF基金的活力之源，而流动性和基金规模则相辅相成、互相促进，规模越大的ETF基金，流动性通常也越好，也意味着此基金是投资者的同类首选产品。截至2020.05.15，银行ETF的规模达29.00亿元，继续高居国内规模最大、流动性最好的银行类ETF！数据来源：Wind，截止2020.05.15【近两个月日均成交额达1.03亿元】对于场内投资者而言，银行ETF超强的流动性也能完全满足机构和个人投资者的交易需求。截止2020.5.15，银行ETF近两个月区间日均成交额达1.03亿元，在所有银行主题ETF中排名第一，在沪深两市所有行业ETF中排名前七。【场外投资利器——银行ETF联接A份额（240019）C份额（006697）】银行ETF设有联接基金（A份额代码240019/C份额代码006697），银行ETF联接A/C紧密跟踪中证银行指数（399986），但它们主要是通过股票二级市场投资银行ETF（512800）来保持跟踪指数的紧密性。所以从其运作的特点来看，银行ETF联接不仅可以实现投资一揽子银行股的目的，也同时具有银行ETF（512800）低成本高效率的优势【图：银行ETF联接A/C的特点】银行ETF联接基金A份额和C类份额该买哪一个？诀窍：短期持有买C，长期持有买A。在当前申购费一折的情况下，持有期不足319天时，C类费率相对优惠，持有319天到1年，C类费率开始超过A类。一年以后，C类的费率持续上升，而A类的将稳定在0.10%，越持久越划算！C份额不收申购费，持有30天及以上免收赎回费，固定年费方面要比A份额多收0.4%/年的销售服务费，每日计提，按月支付。【银行ETF联接A、C费率表】值得一提的是互联网渠道（比如蚂蚁、微信、天天基金、蛋卷基金等）申购费率一般1折，华宝基金官方APP华宝工薪宝甚至最低0.1折起！