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什么是风险承受能力?

我们常说投资要与自身的风险承受能力相匹配,那什么是风险承受能力呢?01 | 什么是风险承受能力官方衡量风险承受能力是通过做问卷调查题目,然后将不同人分为不同的风险承受能力等级。但是我想很多人都和我一样,都感觉这种问卷并不靠谱。我个人更认可的风险承受能力评价方法是将风险承受能力分为两部分:1. 承受风险的能力2. 承受风险的意愿承受风险的能力:是指能亏多少钱而不至于影响正常生活。承受风险的能力是硬指标,根据经济实力来判断,比如1. 是否有足够的保险,当生病住院或者其他意外发生时,保险可以覆盖大部分的损失,不至于大幅影响投资计划。2. 收入是否能够覆盖支出,如果收入很低,平常花销都指望本金,那承受能力就会大幅下降(比如退休老人)3. 资金是否有时间限制,特定用途,比如马上就要买房/结婚的钱。一旦亏损,根本受不了。4. 是否有父母/小孩需要赡养。家庭负担越大,就必须预留更多的预备金,承受浮亏的能力也会下降。5. 年纪小的,即使亏了,也有东山再起的机会。如果四五十岁的时候,亏光之后要重头再来,谈何容易。承受风险的意愿:承受风险的能力是硬指标,是否愿意承担风险更多的是软指标。风险承受能力主要和2个方面相关:1. 投资经验。毫无投资经验的人,对投资风险潜意识中有恐惧感。因为不懂,所以害怕。当投资经验丰富之后,大部分情况下,投资意愿也会相应提升。因为不会有人嫌钱多,钱生钱的睡后收入是所有人的追求。2. 个人意愿:有的人投资经验很丰富,但就是不想承担过高的风险去追求高收益。有的人正好相反,虽然没有什么投资经验,但是不满足低收益,追求的就是收益越高越好。02 | 能力VS意愿承受风险的能力高,意愿也高,肯定是高风险承受能力。缺乏承受投资风险的能力,也不想承担风险,肯定是低风险承受能力。但如果:1. 承受风险的能力高但是意愿很低2. 承受风险的能力低但是意愿很高这两种情况风险承受能力如何呢?情形一:承受风险的能力很高但是意愿很低比如甲,25岁,存款30万,未婚,每月收入2万以上,有房有车,父母健康,保险齐全,未来结婚支出父母全部负担。投资的话即使30万全亏完了,对他生活质量一点都没影响。但他就是不想承受任何风险,只愿意买银行理财和余额宝。因为他觉得只要维持现状,这辈子就可以过得很美满了,没必要去冒险。这种情况下,属于低风险承受能力。不想冒险,不愿意因为波动亏钱而影响心情,那就没必要冒险去投资高风险的品种。除非时间的推移,改变了想法,愿意通过承担风险来追求更高收益了,风险承受能力才会提升。不想投就是对高风险最直接的拒绝。情形二:承受风险的能力很低但是意愿很高比如乙,40岁,上有父母,下有小孩读书。月收入5000,存款5万,没有任何保险。是家庭顶梁柱,全家负担都在他身上。但他愿意承担风险,非常想通过投资改变自身的命运。这种情况下,也属于低风险承受能力。想承担风险,追求高收益,往往是想博一把发财。因为太想通过投资来改变命运了,所以很容易:1. 基金太慢了,满仓买股票。股票太慢了,买期货。什么收益高,来钱快,就投什么。2. 想要借钱,上杠杆,赚的更快但乙依然缺乏风险承受能力,赚钱了当然好,一旦亏损要怎么办?就很有可能影响生活质量时(比如亏钱了,连孩子的学费都受影响)。当风险能力低,但投资意愿又很强。以博一把的心态去投资高风险的产品时,就是赌博。03 | 低风险承受能力就不能投资?有人就说了,照这样讲,只有有钱人才可以投资,穷人都不配投资吗?因为越穷的人,承受风险的能力越小。亏不起,所以不能投?首先,任何投资,风险都必须与自身的风险承受能力相匹配。超出自身风险承受能力的投资,就是赌博。在乙的案例中,乙的风险承受能力很差,如果投资大幅亏损,将会对他的家庭生活产生很大影响。所以很显然,乙不适合高风险的投资,因为亏不起,经济条件不允许。问题在于,什么是高风险的投资?在做风险归类时,通常我们会将货币基金归类为低风险,将债券基金归类为中低风险,股票与指数基金归类为高风险。这么归类没错,但在实际生活中,又不完全准确。举个例子:如果把买彩票作为一个投资项目。买2元的彩票,最高收益500万,最大亏损亏完,100%。从风险上看,潜在风险是本金100%亏损,风险很大,是高风险投资。在实际生活中,如果全部身家买彩票,全部亏完,风险确实非常大。但是买2元彩票,2元全亏的风险并不大。彩票:风险很大,风险也很小1. 脱离剂量谈毒性,纯属耍流氓。脱离金额讲风险,一样是耍流氓。从性质上说,彩票是高风险投资。但如果只买2块钱,风险又小到乞丐都能接受。所以低风险承受能力,一样可以投资高风险的品种,核心是控制金额。投资的潜在风险要控制在可承受范围之内。2. 不懂不买,要知道自己投资的是什么?彩票的风险:中大奖很多钱,但也同时知道很难中,不中奖买彩票的钱就没了。因为了解风险,所以正常人买彩票的金额都会符合自身的风险承受能力。风险匹配:正常人买2元彩票超出风险承受能力:拿全部的身家来买彩票。这时候,我们就称之为赌博。只要了解风险,你的投资就不会超出自身的风险承受能力。一旦超出,你会很清楚的知道,自己在赌。3. 如果你投的不明不白,说明你需要先学习学习,不是为了弄清楚自己的风险承受能力,而是为了弄明白投资品的风险。比如支付宝长期推荐近期表现最好的基金:支付宝上很多人买基金完全就是冲着高收益。被3年50%收益率吸引而买进的人,会知道买基金也可能会亏钱吗?亏了就认为自己被骗的太多了。随便打开个基金论坛,到处都是。04 | 小结1.既有能力又有意愿,才是高风险承受能力2.缺少风险承受能力或风险承受意愿,都是低风险承受能力。3.低风险承受能力一样能买高风险的产品4.但是需要先学习,起码知道投资风险有多大。反例就是,买P2P以为保本赚点利息,结果跑路本金没了。5.根据投资风险,决定投资金额。就像买彩票,知道风险是本金100%亏损,你就知道自己应该投2元还是2万。6.不要超过自身的风险承受能力。当投资风险大于风险承受能力时,你会很明显的不安,感觉自己在赌。7.与风险承受能力相匹配的意思是:不要赌

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2019年07月31日 10:16
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