一 市场解读---大幅低开，午后回归平静今日沪深两市均大幅低开，日内低位横盘，在经历早盘放量杀跌后，午后市场回归平静，尾盘部分资金进场，指数跌幅有所收窄。上证指数收跌1.41%，报2867.84点。深证成指跌1.42%，创业板指跌1.09%。两市成交4549亿元，较上日同期放量逾800亿元。北向资金今日净流出68.12亿元，创5月14日以来最大净流出额。二 今日关注---外围市场影响，下跌成主流趋势今天我们主要说1点：今天市场大跌主要是受外围市场影响，不止A股在大跌，全球主流市场都在下跌，主要是由于美联储议息会议的影响仍在。北京时间8月1日凌晨，美联储公布利率决议，下调联邦基准利率25bp，符合市场预期。但美联储主席鲍威尔讲话偏鹰派，因此发表讲话后，美股主要指数都在回调，但我们认为鲍威尔的鹰派讲话目的仅在于希望不要让资本市场把预期打满，防止美联储操作再次被资本市场绑架，本次降息也是预防式降息，本次降息和鲍威尔发言均属正常范围内，从全球经济、美国内部政治局势和贸易纠纷来看，美联储后续继续降息概率依旧较大。三 后续操作---短期动荡，高弹性板块值得关注往后看，我们认为短线或在市场情绪冲击下呈现震荡态势，中线看我们仍然保持乐观，下半年一系列逆周期调控政策有望跟上，经济基本面压力不大。上月重磅大会提出“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段”，体现了战略定力，不走刺激老路，注重高质量经济发展、注重科技创新和逆周期调节等，是有利于在中长期提振投资者情绪和股市估值的；而从大类资产分流角度看，在打破刚兑、房住不炒的背景下，权益市场有望导入大量居民配置资金，利好权益市场。中期结构性机会或在有科创板映射，基本面景气，且北上资金增配的科技创新板块，短线亦可关注超跌高弹性板块的反弹机会。推荐关注天弘中证计算机主题指数C（001630）天弘中证电子指数C（001618）天弘创业板C （001593）（指数基金存在跟踪误差，定投非储蓄，科创板打新不代表一定盈利，文中观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎）　　　　201901855