复盘投资周策略和个股基本面情况后，也想拢一拢自己现阶段的一些看法和思考，以便进一步修正自己。在思考的过程中，好像3个关键词就能概括了，那就是存量、降成本、剩者为王。一、整个市场进入存量竞争的状态。而且是完全存量竞争的状态，表现在外面大嘴四处出击，不论敌友、一视同敌，表现在我们市场里面，那就是垄断性大蓝筹业绩持续保持增长，中小企业全面出现亏损和消亡。如果追问背后原因，只有一个，产业技术革命遇到了瓶颈，没有大规模的产业升级，就只有能存量经济的博弈；具体到我们自己，还要加上世界工厂向内转移结束，以及房地产模式结束；我们自身也在转型。二、降成本是最主要出路。先来看上海银行间隔夜拆借利率，太低了，最低达到了1%以下。而从实际生产中了解的到情况，完全信用、总额500万以内的小微企业贷款只要5.1%，也许未来还会降低。这么来看，金融供给侧实际上是取得了成效的，企业的融资成本够低。但实际上还是有很大的问题，这个问题来自于需求侧，也就是说优质的企业并不需要这么多钱，他们贷款的欲望和需求很低；而在存量竞争的情况下，一些需要资金的创投项目开启了太不靠谱了，银行实在不想浪费资金。继续说那些不需要贷款的大部分优质企业，实际上他们现在做的是降低成本，大家都在想法设法的降低成本以确保自己能有足够的利润或者活下去。三、剩者为王，强者恒强。存量竞争、成本降低这两个大前提下，最终都只会导致一个局面那就是剩者为王，强者恒强；道理很简单，同样的生存条件下，谁更加强壮，谁才能活下去。四、机会来自于进一步放开限制。如果说还有没有更大的机会，答案是肯定的。这课题太大我可以说不了，我就说说几点观察，关于改开，《自贸区外商准入负面清单》由45条减至37条（2019年7月30日起施行），包括采矿、城市燃气、出版物印刷、影院等对外开放；但实质的影响至少要观察一段时间。金融侧这边放开了证券行业的控股限制。一切都自我观察吧。五、边界效应谁来打破？或者说下一轮扩张什么时候来临？大企业愈发强大，但天花板很快到达，为了自身发展，未来敢不敢打破跨界？毕竟跨界的失败率非常高的。跨界的前提往往都需要新技术应有推广的助力，也就是说利用新技术的自身的跨界，实现产业的跨界融合甚至产生新的产业。而这个新技术，目前看很有可能是5G的应用，比如最近各地银行开始强推的ETC免费安装，这个ETC带来的是省际高速公路不停车通过，要求2019年9月份实现90%的车辆全部安装完毕。一方面，比较感慨我们在落地效率上的优势，一旦决定，速度太快了；另一方面，这个5G新技术应用加速了收费人员的替代，也算是改变了行业和产业界限吧。六、这三个关键词，深深的指导了我的投资思路。一方面大蓝筹到了高估的区间，另一方面细分行业龙头有些低估但有些也充满不确定性，而5G自身又不是太懂，需要慢慢学习。所以，权衡下来，底部区域，就选择半仓宽基，半仓细分龙头吧(5G部分慢慢观察纳入)，这样就均衡很多。明天科创板就要开盘了，按照我目前的思路，我是不会参与的，存量下，大部分好的企业早已经完成了上市，鱼龙混杂的注册制下，更加难辨真伪。如果非要找机会，有3个行业可以观察，一个是军工、科研院所的上市，毕竟有大量的核心技术，二是生物医药类企业，三是5G产业应用方面的企业。各位，祝大家下周股市长虹，大盘也快到了方向选择的时候了，希望我们好运气。谢谢好运气先生。