近日受高温天气影响，全国进入用电高峰期，用电量屡创历史新高。电力公司受需求旺季影响，同时煤价走势疲软，三季度利润率或有较明显增幅，相关龙头股或值得重点关注。受高温天气影响，近日我国用电水平持续攀升。7月16日以来，全国日发电量持续保持在210亿千瓦时以上。26日国家电力调度控制中心最新数据显示，7月22日至25日，全国日发电量连续四天创历史新高，最高达235.35亿千瓦时，较去年夏季最高值增长4.2%。26日，华东、华中2个区域电网以及天津、河北、山东、浙江、福建5个省级电网负荷再创新高。29日，A股市场，电力指数成分股中，联美控股涨6.06%领涨，华电国际涨2.62%，明星电力涨2.48%，涨幅居前；桂冠电力、华能国际、长江电力、广州发展、长源电力、川投能源、闽东电力、皖能电力等8股涨超1%，内蒙华电、中国核电等18股亦纷纷跟涨。港股市场上，虽然恒生指数跌幅颇大，但受电力股走强的带动，恒生公用事业板块成为5个上涨行业板块之一，上涨0.14%。其成分股中，华电国际电力股份涨3.17%，中广核电力涨1.82%，大唐发电涨1.10%，龙源电力、中电控股等纷纷跟涨。业内人士预期下半年全国用电量将出现稳定增长，而近期煤价走低，清洁能源替代成为趋势，相信三季度电力行业盈利将有明显攀升。海通证券指出，7月20日至27日全球高温，但本周澳洲煤价环比下降1.4%，或因受工业需求影响，煤炭需求仍然偏弱，清洁能源替代煤炭需求继续发酵。虽然大暑带来去库存兑现，但仍认为煤价旺季表现不如去年，火电行业基本面改善概率大幅增加，火电行业盈利与煤价负相关(煤炭为主要成本)，目前看，火电行业盈利持续改善可期，投资价值较高，建议积极关注。需求旺季来临，用电量屡创新高，是推升行业股票走高的直接原因。中金公司表示，同样看好水电公司，因为公司具有固定成本占比高，但运营低廉；大坝等实际可用百年，远超账面寿命，折旧到期后增益显著；电费无拖欠问题，强现金流带来派息保障这三个优势，因此年初至今，虽然国内水电电价承受下调风险，但公司估值呈上行趋势。从国际经验来看，产业结构转型、服务业比重提升的过程通常伴随着用电增速下降，因此，当前和今后一段时间，用电量从前些年的高速增长阶段“换挡”至当前的中速增长阶段是必然趋势。当然，受部分领域集中实施电能替代、极端天气等因素影响，不排除个别年份、月份用电增速会出现较大幅度波动的情况。由此可以看出，此波的用电高峰的确是受高温天气的刺激，从而在短期内迎来“需求旺季”，但长期而言，我国的用电量必然会从前些年的高速增长阶段“换挡”到平稳增长的阶段。本文资料均来自网络整理和作者的投资感悟，不构成投资建议，供交流探讨之用。如有侵权问题，请联系删除。