热点角度：高铁、特高压、5G通信、军工、充电桩等出现爆发，军工概念也出现持续爆发，而且航天通信、鹏起科技、太阳电缆都出现连续连板的情况，军工空间被打开，而特高压出现风帆股份7连板，对于特高压整个概念带动比较明显，市场人气出现明显加强的情况。

此处反弹，要理解到：

1）前期市场弱势下行，重点在于政策没有形成有效落地的预期，就是光说不干，而后市场悲观悲观过头。所以此处，反弹本身还带有一定修复在其中。最近政策的系列动作表明市场普遍预期的2019年经济下行压力较大正得到政策的及时对冲。2）而此前市场已经普遍认识到的宏观面下行压力、中小创四季度业绩不佳或已经反映在市场当中——10月份以来虽有政策底带来的反弹，但是博弈空间相当局促。既然一月份可能没那么差，换言之期望中的春季攻势可能就此展开。

　　投资策略上，短线首先需要合理配置仓位5成左右，然后要考虑结构方向。1）5G、电网特高压、高铁产业的上涨均是直接受益于经济预期的改善、需求端的拉动，还有就是猪肉等逆周期品种；2）金融板块中的券商已经证明了其具备的高弹性和进攻性，保险、银行则受到行业基本面的拖累；3）下游消费品，部分估值也将得以一定程度的修复，但应以必须消费为主；4）科技板块存在较高的政策红利和个股成长性，建议精选行业龙头，但仍要避免个股踩雷毕竟处在年报预告期内。

全面降准加码政策底，周一A股题材多点开花涨停潮，军工、核电、特高压，特斯拉板块也因为消息炒了起来。不过目前还是看成是情绪改善下的超跌反弹。

权重股拖累大盘，买权重就是买宏观经济，2019上半年基本面下行是一致预期，所以权重表现不行。新华保险砸盘，机构大笔抛售，可能对开门红信心不足，他家董事长说2019年整个寿险行业可能负增长。这轮保险跌，另外一个原因是利率下行，投资收益下降。

现在炒作思路，是炒景气和景气预期，军工是少有的逆周期高景气行业，5G、特高压、核电、轨交是炒高景气预期，有声音叫这是新基建。资金沿着这个逻辑炒作，周一蔓延到到核电。新基建可能搞的板块轮着来，大家可以找低位埋伏。

5G概念龙头东方通信又板了，从第一板开始到现在涨幅227%。东方通信给5G概念打开了空间，机构们预计二季度发牌照，时间还长，龙头大旗不倒，跟风还能炒，他倒下大家都歇菜，类似7连板风范股份（铁塔）之于特高压，4连板航天通信之于军工。

特斯拉上海工厂正式动工，马斯克来了。计划今夏完成初步建设，年底前开始生产Model 3，明年量产。一期产能25万辆，全国建成50万，大厂，要知道比亚迪2018年纯电+混动一共20万出头。

盘后消息方面，中国央行12月末黄金储备5956万盎司，比11月末多32万盎司，是2016年10月以来首次上升。科创板研讨细则曝光，发行上市标准或分五维度，涉及市值、收入、净利、研发、技术优势。个股方面，牧原股份受非洲猪瘟影响，下修2018年净利至5亿-5.5亿，同比降76.75%-78.86%，此前预盈7亿-10亿元。

热点题材：核电、特斯拉

核电：印度计划2031年前新增21座核电站，设计装机总容量为15700兆瓦。目前印度国内共有9座核电站正在建设中，计划在2024年至2025年完工；未来还将新增12座核电站，计划在2031年前完工。

证券时报点评：随着在建项目不断投产，国内核电站建设审批重启的预期很高。据机构预测，要达到政策目标同时考虑为“十四五” 核电发展储备，则未来三年间每年需开工8台左右机组，缺口较大。未来每年新增核电投资规模将达到1280亿元。国内外核电建设提速，核电产业链公司趋势有望反转。久立特材（002318）是国内核电蒸汽发生器U 型管双寡头之一。东方电气（600875）作为核岛、常规岛设备供应商，产品几乎涵盖所有核岛主设备及常规岛汽轮发电机组等。

二、特斯拉：1月7日，特斯拉CEO马斯克从美国抵达上海，参加当日下午举行的特斯拉上海超级工厂（一期）开工典礼。马斯克表示，争取今年夏天完成上海工厂初步建设，在年底开始Model 3的生产，并在明年实现大规模生产。

中国证券报点评：目前量产时间超出此前预期，国内产业链供应商将受益。相关概念股主要有永利股份（300230）、均胜电子（600699）等。

公告精选

1、年报

深南电路：上修2018年净利至6.72亿-7.17亿元，同比增50%-60%，此前预增20%-40%。

圣农发展：上修2018年净利至15亿-15.3亿，同比增376.04%-385.57%。

牧原股份：受非洲猪瘟影响，下修2018年净利至5亿-5.5亿，同比降76.75%-78.86%，此前预盈7亿-10亿元。

一心堂：就2018年度利润分配预案征求投资者意见。

2、增持/回购

翰宇药业：拟不超16元/股回购4亿-8亿元。

三祥新材：实控人拟增持2%-5%股份。

新研股份：控股股东拟变更为嘉兴华控。

3、减持

金域医学：国创开元拟减持不超6%股份。

光电股份：汇添富基金资管拟减持不超2%股份。

通达股份：股东曲洪普拟减持不超1.17%股份。

盛洋科技：实控人的一致人拟减持不超0.94%股份。

三元股份：北京企业拟减持不超0.74%股份。

新宙邦：多股东拟减持0.5423%股份。

4、股权转让

新开普：蚂蚁金服子公司2亿元受让6.28%股份，成第二大股东。

和而泰：深国资平台旗下基金拟受让5.02%股份。

5、其他

ST新梅：爱旭科技拟作价不超67亿借壳上市。

四环生物：涉嫌信披违规，遭证监会立案调查。

科达洁能：第一大股东将获纾困资金支持。

ST长油：1月8日重新上市交易，不设涨跌幅限制。

中国恒大：2019年合约销售目标6000亿，2018年合约销售5513亿元。

纵横通信：拟投建移动通信技术研发中心及总部基地。

新华保险：第六届董事会即将届满，正在筹划换届事宜，公司经营管理一切正常。

盘后要闻

1、科创板研讨细则曝光，发行上市标准或分五维度。

2、会计准则酝酿调整，商誉减值改摊销，三年内难落地。

3、特斯拉超级工厂开工建设，一期年产25万辆纯电动整车。