前言：鹰击长空，鱼翔浅底，象驰平原，驼走大漠，这无不是坚守自我美丽的精彩演绎，自我的美丽在奋斗中，拼搏是其激情；自我的美丽在磨练中，坚忍是其本色；自我的美丽在追求中，自信是其气质，坚守个性，世界才美丽，人生才精彩！敬畏市场，顺势而为，市场才是永远的王者！我们要学会聆听市场，关注市场走势，给每一次的交易一个最合理的理由。了解市场，透析市场，知己知彼方能百战不殆。近年来随着股市的持续低迷，越来越多的投资者开始关注期权这种涨跌横都可以赚钱，非线性多维度，可做保险可加杠杆的工具，一些机构也在这样低迷的股市中无法获取超额收益，也在寻求用期权工具实现突破。而对于一位期权投资的小白而言，有一个认知和实践的过程，以达到知行合一。期权交易是一类杠杆产品、两个合约方向，三个交易维度、四个买卖方向、五个希腊字母、六种常见策略，很多新手感觉有点绕。那么小白玩期权从哪里开始呢？个人建议可以从以下几方面入手：一、准备工作1、知识储备了解期权，可以从期权基本的书籍、网站、视频的学习入手，由浅入深；如果做的是50ETF期权，必须对相关成分股进行相应的研究，了解宏观经济、行业、个股，各成分股的组成比例等。需要有一套判断和跟随的思维，不管是预测标的物趋势，还是跟随走势，都应该有相应的思维和想法。技术分析的方法，这点也非常重要，能够给你下单进行买卖操作的依据。常见的均线、MACD、KDJ等，这些基础知识市面上都比较容易找的到。2、资金准备目前国内在券商开户的操作都有相对较高的门槛，50ETF期权是50万20个工作日；分仓开户的操作没有资金要求，初学可以做分仓开户50000资金左右做小单子试玩。3、相关经验如果有以下两个方面经验再来做期权，那再好不过了。一是股票经验。股票做得好的人对指数、个股、板块、基本面会有比较详细、客观、全面的了解，再来操作50ETF期权非常好；二是期货经验。期货投资者在交易纪律、止盈止损、资金管理、日内操作、程序化方面有比较强的优势。二、上证50优势1、50ETF场内期权是继股票、期货后，第三大金融投资工具，其产品优势对普通投资者更有优势。产品属性上，看涨看跌，双向交易；T+0模式，当天随时买卖，完全颠覆了A股投资的印象；2、我国股市最大的问题就是牛短熊长，正是因为没有好的对冲工具，才使得80%的人都亏钱；场内期权上市已经3年时间，无论行情好坏，总是看到期权在大涨；3、其实大部分股民朋友都不太会选股，与其从几千只股票里选金子，不如专注一个大盘指数。看好大盘指数买认购期权，不看好则买认沽期权；无论牛熊，只要选对方向，轻松赚取数倍收益；即便方向错误，也可以当天随时平仓，反手在买；4、场内期权天生就有杠杆属性，杠杆相当于大盘的30-50倍，也就是说上证50指数涨1%，场内期权可以涨百分之30-50。比如近一个月大盘连续暴跌，如果买入认沽期权，已经盈利10倍有余；5、场内期权真正做到亏损有限，盈利无限！方向选错，最大亏损为所投本金；方向选对一次，就可能赚取1-200倍的收益。三、期权介绍期权有哪些构成要素呢？1、标的资产标的资产是期权合约中规定的，期权持有人行使权利时可买进或卖出的资产。标的资产主要有股票、股指、外汇、利率、债券、实物商品等；2、行权价格行权价格是指合约规定的期权的买方行使权利时买入或卖出标的资产的价格。在行权日，无论标的价格上涨或下跌到什么水平，只要期权买方要求执行该期权，期权卖方都必须以此行权价履行其必须履行的义务；3、到期日到期日是期权的最后有效日，是期权买方可以行权的最后日期。对于欧式期权，到期日与最后交易日、行权日通常是同一天，其中，最后交易日是期权可以交易的最后日期，行权日则是期权买方可以行权的日期；4、行权时间行权时间是合约规定的可以行使权利的时间。例如，美式期权的行权时间为到期日前的任意一个交易日，欧式期权的行权时间则只有到期日那一天；5、交割方式期权的交割方式有实物交割和现金交割两种。如果某一期权的交割方式是实物交割，那么在交割时，期权行权双方需进行资金和现货的交割。如果某一期权的交割方式是现金交割，那么在交割时，期权卖方将按照约定向期权买方支付行权价格与标的证券结算价格之间差额。日常生活中的期权对于国内大部分投资者而言，期权属于新的金融衍生品，但是期权的思想大家并不陌生，日常生活中许多地方都蕴含着期权的原理。购房合同相当于认购期权对于签订购房合同的购房者而言，其拥有了在约定的时间以合同中约定的价格购买该房屋的权利，这和认购期权合约十分相似。签订合同所付订金相当于认购期权的权利金。购房合同和认购期权的区别在于购房初始订金本身就是房款中的一部分，因此在付款时将从房款中扣除，而购买期权的花费不会在行权时扣除。四、上证50包含的50只股票上证50ETF包括50支股票。排名 代码 简称01 601318.SH 中国平安02 600016.SH 民生银行03 600036.SH 招商银行04 600030.SH 中信证券05 600837.SH 海通证券06 601166.SH 兴业银行07 600000.SH 浦发银行08 601668.SH 中国建筑09 601328.SH 交通银行10 601601.SH 中国太保11 601818.SH 光大银行12 601288.SH 农业银行13 600887.SH 伊利股份14 600519.SH 贵州茅台15 601398.SH 工商银行16 600104.SH 上汽集团17 600048.SH 保利地产18 601169.SH 北京银行19 601688.SH 华泰证券20 601989.SH 中国重工21 601088.SH 中国神华22 600999.SH 招商证券23 601006.SH 大秦铁路24 600015.SH 华夏银行25 601901.SH 方正证券26 601628.SH 中国人寿27 600585.SH 海螺水泥28 600050.SH 中国联通29 601857.SH 中国石油30 600111.SH 包钢稀土31 600028.SH 中国石化32 600010.SH 包钢股份33 600089.SH 特变电工34 600109.SH 国金证券35 601766.SH 中国南车36 600018.SH 上港集团37 601299.SH 中国北车38 600690.SH 青岛海尔39 600256.SH 广汇能源40 600150.SH 中国船舶41 600637.SH 百 视 通42 600196.SH 复星医药43 600518.SH 康美药业44 601998.SH 中信银行45 600832.SH 东方明珠46 600406.SH 国电南瑞47 600703.SH 三安光电48 600372.SH 中航电子49 600332.SH 白 云 山50 601118.SH 海南橡胶五、期权试水1、开户券商开户：这个需要达到开户的门槛，门槛需要20个工作日日均达到50万资产，跟开两融的要求是一样的，如果你能够满足期权投资的门槛，可以选择去券商的柜台开户。开户的流程如下：1）首先需要具备半年以上的证券交易经验，在其他券商有这个交易经验就可以了。然后还需要开设一个普通的账户，存入50万元人民币，放置20个工作日。2）然后开户两融的账户，两融开完之后就可以开期权的账户了。3）除此之外你还需要有模拟交易的经验，还要通过证券交易所的考试。好处是交易手续费很低，双边3.2元以内。但是手续比较麻烦，要先进行考试，开户时还有各种审核、录像、抄写比较多，一般几天都开不了一个50ETF期权户，有行情了，就只能眼巴巴看着别人赚了很多钱。分仓开户：分仓的原理是服务商在券商开通数个主账户，然后利用软件把主账户的资金分仓若干个分账户给终端客户使用。然后终端客户在交易的时候，通过分仓软件再交易。分仓开户没有资金限制，一般几分钟就能开好户。市面上做分仓开户的服务商比较多，鱼龙混杂，需要好好的甄选。行情好，我主张额度不够的时候，可以用分仓账户补单子。双边手续费从30到40不等。初入期权的可以先从分仓开户小资金试玩开始。做6笔不同方向的交易，多做几笔，熟悉各种操作，熟悉亏损和赚钱的感觉，最好还有行权。2、熟悉交易软件期权交易的软件界面比股票软件复杂的多，以50ETF期权来说，T性报价里4个行权月，至少9个行权价，认购认沽两个方向，商品期权的行权月份和行权价更多。要熟悉交易软件，避免在实际操作时下错单子。做分仓的需要熟悉软件看行情图用，分仓软件做交易用。3、小仓位练单子一些新手朋友做期权交易不知道从哪里做起。一句话，从轻仓做起，从简单做起。1）要有1笔单子来体会“做空也能赚钱”。2）要有1笔盈利的单子来体会“哇！原来杠杆这么大！”。3）要有1笔卖期权的单子来体会“原来卖方赚钱是挺轻松的嘛”。4）要有1笔卖期权亏损的单子来体会“卖期权亏起来也蛮快的啊”。5）要有1笔买入很虚值期权的单子，一直持有到期，且归零，来体会“原来真的是可以到期归零的啊，幸好没满仓干”。6）要有1次“在波动率高位买期权，做对了方向却没有赚到钱”的经历。以上单子，一定要轻仓，甚至一手也可以。必要的痛一定要经历，在痛的时候问自己“如果我这时重仓了会怎样？”配远近月，在初始投入时，可以根据自己对行情的判断，远月合约近月合约都适当搭配，近月感受期权对短期市场的变化的敏感，远月合约树立中线意识，更重要的作用就是：不会很快挂掉！不会一个月就亏完本金，可以有时间在不断变化的行情中来调整你的操作思路。认识有好几个朋友，就是开始仓位投入太重，亏了几个月，就放弃了期权，可惜。4、有利润再加点当熟悉了一些标的物的走势和期权的特点，操作比较熟练、有了一定的利润，并且标的物的趋势能继续保持的情况下，可以适当加点仓，但绝不能一次加的太多。5、入门常用策略1) 看涨-买入认购；2) 看跌-买入认沽；3) 看不涨-卖出认购；4) 看不跌-卖出认沽；5) 备兑开仓，看小涨、慢涨；6) 牛市价差，看小跌慢跌-熊市价差。结语：生命是需要奋斗的，奋斗与不奋斗，造就的结果截然不同。生无所息，保持奋斗的姿态，让世界变得如此灿烂，让你的人生绚烂多姿。千万不能满足小溪的平缓，否则你也就满足了自己的平庸，只有欣赏到山峰的险峻，才有机会欣赏自己！我是投资界的悟空，不知您是否认同我的观点，欢迎您参与评论，留言互动，发表您的见解！（来源：投资界的悟空的财富号 2019-04-02 19:24） [点击查看原文]