5G手机内散热材料领域还有预期差！国内这家公司有望再次上演“弯道超车”戏码投资脉搏3小时前 掌握金融资讯，把握投资脉搏！A股、港股、美股，互动式金融大V投资理财社交。关注5G手机中射频天线、芯片、摄像头等细分行业市场挖掘较为透彻，但散热这个结构复杂，但在5G时代市场空间存3-4增长空间的细分市场关注却不是特别高，主要因为目前高端产品被中国台湾厂商（（双鸿、超众、泰硕等）垄断。中信证券认为虽然中国台湾企业在散热方案领域具有较强的相关实力，但5G手机全新的工艺要求给了本土厂商赶超的机会，中国大陆厂商热管批量出货、均热板开始试样，有望再次上演弯道超车的戏码。中信重点推荐碳元科技，公司热管2019年二季度完成厂线建设并投产，华为、VIVO、OPPO都是公司大客户。其他公司包括：中石科技、飞荣达。5G手机功能创新，散热需求明显提升5G手机的放量要等到2020年，其中SOC标志放量条件成熟。9月份三星、华为、高通相继发布了集成5G基带的SoC，华为明确表示配置麒麟990的Mate30Pro系列手机在9月19日发布，预计将是首款搭载5GSoC的旗舰终端。当前4G手机平均功耗在4~5W，5G芯片的峰值耗电量是4G芯片的2.5倍，5G手机平均功耗预计相比4G有30%左右提升，散热需求相比4G更加突出。手机散热进入景气周期，市场空间有望翻倍手机端主要散热技术包括导热界面材料、导热片、热管/均热板三类，5G时代“散热片 热管”将成为主流方案，单机价值大幅度提升。目前，华为、OPPO、小米、三星等手机品牌已经开始使用散热管，但散热仍存压力。预期2020H1各大品牌旗舰机将同时采用散热管和均热板，增强用户体验。目前以超众、双鸿、泰硕等为代表的散热管和均热板的供应链主要在中国台湾，均热板更是占据了全球70%市场份额。但5G时代全新手机终端领域和工艺给了大陆厂商发展机会，目前大陆厂商已实现技术突破，热管批量出货、均热板开始试样，有望实现弯道超车。相关公司：碳元科技是大陆石墨片最大的供货商（营收占比95%），是三星、华为、Vivo、OPPO等供货商，超薄热管已经实现量产，均热板也在客户认证阶段，通过概率较大。中石科技主营为导热材料（营收占比89%）及EMI屏蔽材料（营收占比7%），其传统石墨产品已切入苹果、谷歌、亚马逊、华为等客户，相对碳元有明显的成本改善，同时其今年收购凯唯迪后有望通过整合技术和市场提供石墨均热板，石墨热管等组合方案，2020年业绩确定性强，弹性较大。飞荣达主营电磁屏蔽（营收占比49%）和导热器件（营收占比13%），目前属于大陆散热管/均热板发展最快的厂商，均热板已经切入华为、Vivo产业链，产品体积小，散热好，和整机配合好。提示：本文为自媒体平台“财富号”作者上传并发布，仅代表该作者观点仅提供信息发布平台。