大涨两天后，今天大盘出现了一定程度的调整。 外资方面，因为八号风球的原因上午港股没开盘，外资进不来也出不去，总之，没有外资的情况下，有些获利回吐，但午盘也有些开始往回勾头了。 形势还是那个样子，没有必要因为短期的、日内的涨跌就慌。 热点板块还是那些，咱们昨天正好说了句券商不太好，今天券商就跑到跌幅前列去了。再融资这块，对券商肯定不太好，它不创造财富，只是财富的再转移，没有太大意义。做情绪的时候可以做点券商，剩下的意义都不大。 昨天晚上国联证券突然发公告，终止筹划重大资产重组。 国联证券、国金证券合并的事黄了，各种原因都有说的，但无论哪一种原因，都说明我们现在的这个市场还是挺好，挺正常的。 ...... 重点再说说军工。 今天军工其实有一些分化，有跌有涨，但是总的来说表现不太弱。 截止到10月9号，总共有21家军工上市公司披露了三季度的业绩预告；14家披露了前三季度，归母净利润增速预计上下限。 有不少公司的增速都挺大的，7家同比增速都在50%以上，还有增幅十几倍的。航天航空、军工电子和军工信息化方面的公司业绩增速比较靠前些，估计2020年全部军工行业业绩增速也会处于前列。 眼前，大家主要关注三季报业绩兑现，如果能兑现行情还能够持续。 每个行业都有其季度性的波动规律，一般来说，四季度都是军工上市公司业绩的集中兑现期，很多事件都会导致军工装备需求放量，持续增长，这些东西相对比较长期，整个板块深度调整的可能是比较小的。 另外一点，还有国企改革问题，军工行业不少都是国企。 今年是国企改革三年行动的第一年，三年行动方案通过后，随着细节的进一步公开，军工企业叠加，国企改革也可能会成为一个主题，这些还是挺值得看的。 军工门类比较多，按产品来说，主要关注可能还是飞机、导弹等更好些；按行业分，过去讲的航空航天、军工信息化等相对好些。 关于光伏、新能源，包括相关的白银等逻辑，咱们之前也说了很多。更多详情，见语音。 ...... （来源：品师说的财富号 2020-10-13 12:34） [点击查看原文]