昨晚美股大跌，道琼斯下跌1.99%，标普500下跌 3.20%，纳斯达克下跌4.29%，中概互联网ETF-KraneShares（KWEB）更是下跌6.37%。
A股今天出人意料地没有跟跌。上证指数涨1.06%，深圳成指涨1.37%，创业板指涨2.17%。今天是个普涨行情，中位数涨了1.2%。赛道股普遍大涨，半导体、光伏、锂电，基本都在4%左右的涨幅。今日表现得差的板块主要是煤炭、油气开采、纯碱、磷化工等周期股；下游需求很弱，无法使上游大宗产品的价格续涨或是保持在高位。
从估值看，美股标普500的PE TTM是19.7倍，略高于10年均值21.8倍，的确说不上低。同时，市场担心美联储为控制通胀而激进紧缩可能导致经济衰退。避险需求推动美元走高。美债收益率大涨，10年期美债收益率一度突破3.2%。这很不利于美股的估值。
上证指数的PE TTM是12.2倍，略低于10年均值13.7倍。这个12.2倍的估值水平，明显要低于标普500的19.7倍。
沪深300的PE TTM是11.7倍，略低于10年均值12.3倍。这个11.7倍的估值水平，也明显低于标准500的19.7倍。
宽基指数中证500的PE TTM是19.0倍，远低于10年均值30.9倍。中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
标普500大致可与沪深300对标。由上可见，A股的估值水平，无论是横比（与美股比）还是纵比（与10年均值比），都无虞。尤其是中证500，已经到了过去10年的历史低位。所以美股跌了咱们就不跟了。
对于A股，现在最主要的影响因素还是新冠疫情进展。上海的感染人数回落明显。但北京仍处在攻坚战阶段，到目前为止还未看到明显的转机。全国其他城市，有些零星的感染病例，现在是发现少数几例就会封城，最新的例子是：【5月10日下午，平泉市城区发现1名初筛阳性病例，为了最大限度阻断疫情传播途径，根据国家和省、承德市疫情防控工作相关规定，经平泉市新冠肺炎疫情防控工作领导小组研究决定，在全市实施临时性全域封控管理。】
对这种处理方式，还是有些担心。但我也不是专家。还是观察事态的进展，等防疫专家们的评判吧。
但港股仍然下跌。恒升指数跌1.84%，恒生互联网科技业指数跌3.70%。港股互联网股票仍处在水深火热中，不少已比较接近前期低点了。
港股市场直接受美元加息、美元回流的冲击，再加上中美监管摩擦带来的中概互联可能在美退市然后在港上市的巨大压力，短期内很难走强。
当前的任务，还是抓紧研究A股，捕捉A股的机会。
结合当下能看得到的行业空间、业绩潜力和估值水平来判断，如果市场有行情，光伏风电大概率会领涨；如果市场没有行情，光伏风电大概率跌得少些。
反面的例子更多。下表中的16家中国上市车企2022一季度财报显示，有6成净利处于下滑状态，最高同期跌幅接近80%。此外，16家车企的业绩整体上还呈现出阶梯状特征，有3家车企净利超30亿元，但其他大部分却都在2亿元以下，还有5家处于亏损状态。其中，北汽蓝谷以-9.57亿元垫底，小康股份也亏损了8.39亿元。
鉴于疫情对车市的影响，业内普遍对车企二季度业绩和销量没有信心，大部分上市车企二季度财报甚至全年业绩都将受到影响。
5月6日，身处疫情风暴区的上汽集团发布最新产销数据，4月销量仅为16.66万辆，同比下滑60.3%。日前，蔚来、小鹏等发布的4月交付量显示，环比均出现下滑。产能紧张尚需时间缓解，如蔚来表示，新车订单需求仍在持续增长，但需要进一步克服疫情、供应链等带来的压力。
吉林、上海等地复工复产虽然已有一段时间，但是疫情反复还是影响到了企业复工复产的实际效果。以上海为例，盖世汽车研究院资深分析师预测，如果上海疫情能在5月中旬得到缓解，长三角汽车供应链条实现正常生产最早要到6月初。
比起传统汽车制造业，有一些行业更加是天生困难的，比如航空业。中国东航拟定增募资不超150亿元，用于引进38架飞机项目、及补充流动资金。因为疫情，生意本来就差，2020、2021年分别大亏118亿，122亿元，现在还要进行大手笔的资本投入，妥妥的价值粉碎机啊。
所以，选择很重要。
以下是光伏风电行业的资讯与评点。
【1】5月9日，乌海市人民政府与协鑫集团有限公司、内蒙古东源科技有限公司就总投资238亿元建设颗粒硅及配套下游产业一体化项目举行签约仪式。其中，一期30万吨高纯纳米硅粉、10万吨颗粒硅生产项目，总投资预计为人民币138亿元；二期10万吨颗粒硅生产项目，预计投资额100亿元。
以后硅料肯定会是大大过剩的，上游瓶颈将不复存在，光伏行业继续大发展。
【2】风电行业Q1业绩排名。明阳智能净利排第一。
$明阳智能(SH601615)$ $上汽集团(SH600104)$ $东方航空(CEA)$
大家晚安，感谢各位点赞在看。
