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广东股友

不亏本的投资指数基金

前几天有个朋友问了螺丝钉一个问题:自己手里有100万,但是家人不太放心这笔钱全部投入指数基金。想要保障这笔资金的安全性,有没有不亏本的情况下,投资指数基金的方法呢?其实也是有的,这就是保本基金的投资策略,CPPI策略。1、保本投资策略早期余额宝刚出来的时候,曾经流传一个笑话:买1万块的余额宝,每天的利息买彩票。因为每天余额宝都有利息,用利息买彩票是源源不断的。这样总能有一天中奖。当然我们掌握了投资的理念后,就知道这是一个笑话,因为彩票是负收益的。也就是说,假如平均投入100元,会只剩下50元。彩票只是一种休闲娱乐,不能作为投资工具。但是这个原理,我们可以把它用在投资上,打造一个保本投资组合。保本投资策略,比较常见的是CPPI策略。它的原理是大部分资金会配置到货币基金、理财、债券上,这些资产比较稳健,获得相对确定的收益;少部分资金配置低估指数基金,博取更高的长期收益。比如说100万,可以配置90万到年收益率5%的理财中。剩下的10万,则配置到低估指数基金上。一年后,如果股市下跌,低估指数基金大概率跌幅最高在20%左右,那10万还剩下8万。但是理财可以获得4.5万的收益。这样,合计就是90 4.5 8=102.5万,还是保本的。如果股市上涨30%,那10万会变成13万。那就是90 4.5 13=107.5万。因为指数基金虽然短期有波动,但大概率还是长期上涨的,且优秀指数基金的长期年化收益率在10%以上,比理财、债券等品种收益还是要高的。所以这样做大概率收益会比单纯投资理财产品的收益更好,同时还兼顾了本金的安全性,本金在需要用的时候是不会亏损的。这种方式也被称为保本投资策略。2、比例的配置那这个策略里,指数基金和理财的比例怎么确定呢?通常是以稳妥的理财等品种为主要仓位,指数基金作为小比例的仓位。比如说低估指数基金,可能最大跌幅在20-30%左右,只要理财的收益可以覆盖指数基金的最大跌幅,那投资下来,最后就不会担心亏损的问题。一般来说,理财产品的比例8-9成,剩下的投资低估指数基金,就可以实现类似保本的效果了。遇到市场短期上涨比较多,那最后的收益也会远高于普通的理财产品的收益。以前市面上的保本基金,就是基本使用类似的原理。这是一种比较特殊的投资技巧。有需要的朋友,可以自己做一个属于自己的保本投资组合。作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)

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07月08日 10:58
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