昨天盘间多家消费电子股价异动，其中，飞荣达昨晚公告与宁德时代达成多年采购协议，领益智造切入逆变器代工业务，环旭电子预计2022年量产电动车逆变器的IGBT或碳化硅模组。
我们之前在复盘中讲过，重点关注未来几年VR/AR或汽车电子业务占比快速提升的消费电子公司，对明年消费电子产业链保持相对乐观的本质原因一方面是今年影响消费电子公司业绩的原材料价格、海运等因素明年边际缓解，另一方面，消费电子板块正处在业务转型期，纷纷布局VR/AR、汽车电子以及新能源等相关的需求景气板块，随着明年业绩期的验证，相关公司明年面临较好的估值修复机会。短期，股价上反应明显更多的上一轮消费电子行情中的三四线公司，由于其传统业务基础弱导致其转型更快，业务结构灵活性更高，上一轮的一线至四线消费电子公司，下一轮中应该先沿着四线至一线的路径寻找机会。
当然，这个投资思路不光在消费电子存在，在其他行业也普遍存在，就是老业务不行但可以提供一些业绩，新业务跟高端制造等建立了直接联系，最终实现了小的戴维斯双击。
