收藏本社区 社区投诉 返回港股交流您当前的位置:新浪股市汇 > 主题>港股交流> 浏览帖子
用户2686918690

中海油给投资者更多回报

分析师预期和彭博汇编的数据显示,这家国有油企拥有巨大的储量潜力,成本控制方面也做得可圈可点,因此与澳大利亚Woodside Petroleum Ltd.、日本的国际石油开发帝石控股和泰国的PTT Exploration & Production PCL等同地区竞争对手相比,更能抓住油价强劲带来的利好。


不过,中海油(00883)的估值比这些同业低40%左右,说明该公司估值被低估。彭博汇总的分析师目标价显示,未来12个月该股存在39%的上涨空间,在亚洲石油天然气生产企业中仅次于印度Oil & Natural Gas Corp.,位居第二。


Jefferies Group LLC驻香港分析师Laban Yu表示,在看涨油价基础上,投资中海油(00883)风险较低。其并称,相比埃克森美孚石油和雪佛龙这样的国际巨擘,中海油股价低得不可理喻。中海油利润几乎全部来自于油气勘探与生产,其股价与原油价格涨跌息息相关。油价已经自2014-2016年的暴跌中反弹,先是因为石油输出国组织(OPEC)限制产量,最近又因为担心利比亚、伊朗和委内瑞拉等产油国出现供应中断。儘管油价涨势出现了降温迹象,但基准布伦特油价仍比最糟糕时候每桶不到30美元的价格高逾一倍。受益于油价上涨,中海油股价与利润双双反弹。

彭博调查得到的预测显示,中海油(00883)过去一年盈利增速胜过该地区93%的同业,销售则超越83%的同业。儘管原油价格进一步上涨的空间有限,但中海油利润或将受益于成本削减和对勘探生产项目的投入增多。根据年报,中海油的整体成本自2013年以来逐年下滑,去年降到了30.54美元/桶油当量。


截至2018年末,中海油(00883)的已探明储量成长30%,达到大约52.4亿桶油当量。其储量有望进一步上升,主要得益于全球最大新型深水项目--圭亚那Stabroek区块项目的贡献。中海油持有该项目25%的权益。作为该项目经营方,埃克森美孚于上个月将产量预测提高25%至50亿桶。高盛称,该项目储备是给予中海油买进评级的理由。高盛驻香港分析师Mark Wiseman在7月29日报告中称,仍认为中海油属于该板块必选,圭亚那探明储量的影响被忽略了。


花旗在报告中称,中海油(00883)凭借该公司优秀的成本控制纪录和强劲的现金流状况,该股势将跑赢同业。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

2019年03月22日 09:34
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(41456) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇