随着AI技术不断发展，AI训练、推理所需计算量呈指数级增长，HBM通过垂直连接多个DRAM，显著提高数据处理速度。国盛证券指出，HBM最适用于AI训练、推理的存储芯片。受AI服务器增长拉动，HBM需求有望在2027年增长至超过6000万片。Omdia则预计，2025年HBM市场规模可达25亿美元。香农芯创子公司联合创泰是国内最大的SK海力士HBM芯片代理商，客户包括腾讯、阿里、字节、百度、浪潮、新华三等互联网云厂商及服务器厂商。雅克科技前驱体材料直供海力士、三星、Intel、长存及长鑫等，有望受益于HBM需求暴增以及后续存储库存见底后稼动率回升预期。
