1. 2020年业绩预告落在了大家预期的50亿上下,21年主营业务20%增长+可成这块的并表,70亿左右问题不大。
2. 业绩问题不大,那主要问题就在于估值。
如果你说40%的增长,你给1PEG,40PE也是合理的,2800亿。
如果你说果链所有的企业都高度依赖苹果,估值要打折扣,我觉得也没有问题,给25PE=1700亿。
如果你说蓝思是不可动摇的电子玻璃巨头,是核心资产。
现在从玻璃到金属整个外观件的整合,以及未来切入组装打开了天花板。
蓝思在电子玻璃上的禀赋将复制到汽车领域,未来对苹果的依赖会变小。
未来还有AR,VR,智能汽车,反正都是蓝思的菜,我也认可。
那就中和一下,25-40PE都行吧,1700-2800亿,站在明年此刻都是情理之中。
$蓝思科技(SZ300433)$