我看有同学说明年上半年正极铜箔隔膜的竞争格局都没问题，还是可以做的，下半年要小心。

这位同学对于锂电产业链还是有一定的跟踪的，但我觉得还是短视了一些，之前我说过，明年开始铁锂和三元都陆续有产能出来了，特别是铁锂，门槛相对较低，大量的大化工巨头涌入，竞争格局往后只会越来越差，而且变差的速度会非常非常快。

很多正极厂只是电池厂的代工厂而已，这个信息可能很多人不清楚，其实从一个信息就能很明显的看出来，大家想想特拉斯等车企，宁德亿纬LG这样的电池厂为什么会去买锂盐，他们买来是干啥的？不就是给正极厂，让他们加工嘛。

这位同学还认为材料是需要通过验证的，这个没错，但也是每种材料需要的时间不同的，正极特别是铁锂这种门槛不高的材料，验证时间不长，有很多正极厂甚至就是拿了电池厂的配方直接加工，这并不能挡住后来者的步伐。

对于正极这块，我们应该关注的是新技术的变革，比如铁锂的升级版磷酸锰铁锂，现在相对领先的是德方纳米和力泰锂能，在明年都可以开始逐步规模化量产，但还是有一些问题需要解决。这个需要密切跟踪，而且现在估值不低，介入难度不小，明年要想像今年这样的拔估值翻倍行情不会有了，所以没能力的同学也可以放弃。

明年的锂电板块一定会比今年难做的多的多，波动也会大的多的多，大家一定要有心理准备，在投资上尽量做减法，千万不要因为错过今年的锂电行情，明年急着上仓位，明年值得投资的也就隔膜和电池，但就算是他俩，要复制今年的行情也可能性不大。