集微网消息，8吋/12吋晶圆产能持续紧缺、交期延后等问题，在半导体产业引发了一系列连锁反应。本周内，受上游晶圆供应紧缺影响，电源IC、MOS及驱动IC等涨价消息甚嚣尘上。在供应偏紧的情况下，不少厂商纷纷调涨产品价格。其中，显示驱动IC供货缺口达15%~20%，业内人士预计到2021年中才会有所缓解。与此同时，在5G技术的带动下，基站侧和终端侧的散热材料市场迎来百亿蓝海市场。当前台系厂商在散热市场具备先发优势，内地散热厂商也在着力追赶，但受制于技术和资金实力，其盈利能力也参差不齐，随着其他领域厂商也涉足此领域，散热材料市场的竞争也将逐渐白热化。驱动IC缺货或延续到明年年中行业周知，显示驱动IC的生产主要集中在8吋晶圆，以0.11-0.16 m制程为主，包含电视，显示器以及笔记本电脑屏幕显示驱动IC。尽管今年上半年，由于受到疫情的影响，TV面板的需求有所减少，但同时在家办公、在线教育的兴起也催生了笔记本电脑、平板电脑等市场需求，整体上来看，显示驱动IC的需求仍保持着稳定增长的态势。Omdia称，从第三季度开始，TV面板的需求开始反弹，大尺寸显示驱动芯片需求随之增长，但是全球8寸晶圆产能没有增加，而PMIC等产品也在增长并能获得更好的营业额和利润。在这种情况下，晶圆厂更愿意分配更多的产能给那些利润更好的产品，显示驱动芯片的晶圆供应短缺状况更加严重。仁宝总经理翁宗斌表示，由于需求强劲、上游8吋晶圆代工产能吃紧、东南亚疫情扩大持续影响当地封装业务等因素，导致显示驱动IC供货缺口约达15~20%，到今年年底都很难解决。中颖电子董秘表示，公司芯片产品是采用代工模式，往来的晶圆代工厂主要是和舰、华虹宏力等，下半年显示驱动芯片的代工产能会制约公司订单的供给。在供应偏紧的情况下，厂商纷纷调涨产品价格。一位驱动IC厂商人士对集微网表示，“目前wafer 涨价都在10%以上， 公司都是以签订供货保证方式来保证晶圆供应。至于驱动IC涨价就看不同厂商吸收成本的能力而定。”与此同时，业内人士也对集微网表示，“目前显示驱动芯片缺口很大，主要是由于年初疫情原因，导致IC预期低，同时DDIC在制程上转产，转产后良率不够，影响几个月的产出。目前wafer价格大幅度上涨，影响到驱动IC，实际成本上升10%-20%左右。”关于显示驱动IC短缺情况会持续多久，上述厂商人士对集微网表示，“目前驱动IC仍处于供不应求的情况，现阶段看来，应该要到2021年中才会缓解, 未来的市场方向会逐渐转往AM-OLED。”同时值得关注的是，目前，国内企业纷纷加大显示驱动IC领域的布局，除了集创北方、中颖电子、晟合微等公司之外，业内也传出科技巨头华为加码布局显示驱动芯片领域。业内人士指出，随着国内面板厂商的的快速布局以及国产替代的趋势，中国大陆驱动IC厂商将逐渐成长，预计2021年中国驱动IC市场占比将增长10%。京东方拿下中电熊猫控制权在半导体产业的晶圆代工紧缺导致的一系列连锁反应中，特别是驱动IC也陷入缺货、涨价的漩涡时，面板产业链层面反而迎来一定的利好消息。本周内，京东方主导的收购案终于尘埃落定。这是继TCL华星拿下苏州三星8.5代线之后，京东方也将拿下中电熊猫两条南京8.5代线和成都8.6代线。若国内两大面板巨头各自拿下相关标的之后，全球液晶面板市场集中度将进一步提升。中国电子视像行业协会副秘书长董敏对集微网表示，“京东方收购中电熊猫两条产线具有三方面的优势。其一是规模方面保持领先，目前TCL华星有两条8.5代线，加上苏州三星，一共三条8.5代线以及两条11代线。而京东方具有4条8.5代线以及两条10.5代线，如果中电熊猫成都和南京两条线被TCL华星收购，那相当于华星在高世代线的产量排在第一。而如今被京东方拿下，那么，京东方就可以确保规模保持第一的优势。其二是在产品结构方面可以形成互补，中电熊猫主要是VA技术，而京东方主要是IPS技术，可以在产品上形成差异化；其三是中电熊猫具有夏普授权的IGZO技术，对京东方来说，一方面可以进行技术储备，另一方面也有利于大尺寸OLED的研发和量产。”目前，LCD行业将逐步转变为京东方、华星光电两家相互竞争的格局。根据CINNO Research数据，2020年，京东方和华星光电G7以上高世代LCD产能面积合计占全球的36%左右，而随着收购完成以及新产线落成，到2022年这一比例将达到54%。随着收购案落地，市场份额又进一步向头部厂商聚集。群智咨询（Sigmaintell）预测，京东方收购中电熊猫的G8.5&G8.6代LCD产线后，加上自身产能扩充，到2022年其在全球大尺寸LCD市场的市场份额将达到28.9%。与此同时，中小面板厂的份额也将进一步被挤压，预计到2022年全球Top5面板厂份额将接近85%。此外，据笔者了解，在中电熊猫被传出要出售之后，TCL科技、深天马、惠科等国内面板厂商均传出感兴趣，尤其是TCL华星也与中电熊猫的股东进行多轮的谈判，但最终还是被京东方拿下。在失去并购中电熊猫之后，在产能以及市场份额方面，TCL华星与京东方的差距或被拉大。散热材料厂商角逐百亿蓝海市场可以说，在5G技术的带动下，对整个产业链上下游都提出了技术和产品革新的需求。在面板产业加速重塑，不断向高世代升级的过程中，散热材料市场也迎来均热板的应用热潮，在百亿蓝海市场面前，内地厂商也在持续加码，力图在此领域分一杯羹。受益于5G智能终端持续升级的影响，去年底，手机散热市场已经出现头部散热模块厂商集中化的趋势，诸如双鸿、泰硕、奇宏、力致、超众和健策等热管和均热板具备先发优势的台系厂商。相比之下，大陆散热材料和模块供应商受制于技术和资金实力，其布局相对延后。历经半年多的发展，目前，在大陆市场，进军均热板领域的A股上市公司有中石科技、碳元科技等，均进入了华为、三星等供应链体系。而从两家企业的半年报数据显示，其盈利能力也参差不齐。据中石科技上半年财报显示，该公司实现营收为3.97亿元，同比增长56.99%；归属于上市公司股东的净利润为6349.82万元，同比增长127.86%；碳元科技上半年财报显示，该公司实现营收为2.55亿元，同比增长23.51%；归属于上市公司股东的净利润为亏损4178.9万元，同比下降69.51%。从以上数据来看，两家厂商的营收规模差距可控，而净利水平则呈现两个极端。中石科技在去年年度净利下降的基础上，从今年一季度开始回升，并在半年度实现127.86%的增幅；而碳元科技则持续亏损，近乎与去年年度净利亏损持平。究其原因，自去年散热材料市场进入增量市场，两家在新技术和新产品等研发投入不同，加之在5G领域的基站侧和终端侧等石墨烯、超薄热管、均热板等布局也出现一定的差异化，已加速行业竞争白热化。纵观整个散热市场，当前除了中石科技和碳元科技外，也有不少厂商涉及散热业务，包括飞荣达、硕贝德、安洁科技、科创新源等。在5G、大数据需求等带动下，散热市场正处于蓝海市场，一些厂商通过并购进入该领域的厂商，都将力争在此领域分一杯羹，竞争也将日趋激烈，作为从传统石墨产品进军超薄热管和均热管的以上两大厂商，未来格局如何，值得持续关注。（校对/Lee）（来源：半导体投资联盟的财富号 2020-09-27 16:40） [点击查看原文]