$太辰光(SZ300570)$ 中移动5G基站集采落地 机构看好产业链投资机会中国财富网 2020-04-03原标题：中移动5G基站集采落地 机构看好产业链投资机会 来源：中国财富网中国财富网讯（胡长虹）本周受中国移动5G第二期基站主设备集采结果公布等多方面消息利好，电子、通信、计算机板块走势震荡上扬。截至4月2日收盘，申万电子、计算机、通信涨幅居前，其中申万通信指数报2470点，上涨4.08%。天风证券分析师唐海清等人指出，中国移动首次5G主设备公开大规模采购落地，国内厂商份额进一步提升，整体报价符合预期，期待后续中国电信和中国联通的招标落地。随着5G规模集采持续落地、5G产业链加速推进及运营商牵头培育5G新应用，5G新基建将带动网络设备和终端应用比翼齐飞。唐海清等人继续坚定看好“5G网络＋5G应用”。在投资建议上，推荐5G网络主设备中兴通讯、烽火通讯；光模块的中际旭创、新易盛、华工科技、博创科技、太辰光、天孚通信、光迅科技；PCB／覆铜板的深南电路、生益科技、沪电股份；天线/滤波器的科创新源、世嘉科技、通宇通讯、武汉凡谷；通信配套设备的意华股份、新雷能；光纤光缆的亨通光电、中天科技、通鼎互联。华泰证券分析师王林等人认为，随着中国移动2020年5G无线主设备招标的落地，产业链将逐渐迎来生产和交付的旺季，看好政策及产业内生驱动下通信行业的成长机遇，重点推荐A股无线主设备龙头中兴通讯。此外，建议关注上游受益于5G需求驱动且复产进度快的企业，重点推荐华工科技、世嘉科技。建议关注中际旭创、光迅科技、烽火通信等标的。招商证券分析师余俊、欧子兴指出，随着运营商5G基站设备采购完成，2020年5G进入规模建设阶段，产业链中游的基站设备有望核心受益，包括天线及射频器件、光模块等上游企业也有望率先受益。此外，余俊、欧子兴认为通信设备及上游无线器件公司将迎来业绩及估值双提升投资机遇，重点推荐中兴通讯、光迅科技、世嘉科技、中际旭创、天孚通信。同时建议重点关注通宇通讯、新易盛。华创证券分析师董广阳认为，此次中国移动开标加速预示5G建设全面提速，在新基建背景下，供应商的技术和供货能力成为首要考量方面。由于5G技术复杂度提升，头部厂商从标准到专利再到产业化的优势不断积累，市场份额也逐步向头部厂商集中，5G时代设备商竞争格局将进一步颠覆。建议关注华工科技、中际旭创、东山精密等华为基站供应链公司以及通信主设备商中兴通讯。东吴证券分析师侯宾认为，主设备商作为我国5G建设的重要抓手，将深度受益我国5G建设加码，产业价值以及企业盈利成长更持续更确定，以主设备及网络建设为纽带带动上游半导体、芯片等核心环节自主可控，同时牵引下游催生更丰富更广泛的内容及服务等应用环节。建议关注中兴通讯、烽火通信、中国联通、世嘉科技、通宇通讯、深南电路、沪电股份、崇达技术、生益科技等。【声明】文章内容部分来自机构研报分析，仅供参考，不构成具体操作建议。投资者据此操作，风险自担。