吃瓜凡_46
纳芯微38.7%的线上弃购率又创造了新的
纳芯微38.7%的线上弃购率又创造了新的历史,如果我中签,我会缴款的,我认为破发的概率不会超过10%,纳芯微q1增长116%-208%,总股本1亿股,低于圣邦股份股本1亿股,高于思瑞浦2000万股。
破不破发不是今天想讨论的主题,主题是模拟芯片的估值为啥是存储芯片的4-5倍?为了研究这问题,首先去看了毛利率,思瑞浦60%,兆易创新44%,圣邦股份48%,纳芯微53.5%,盈利能力的差异并没有那么大,模拟芯片的品类众多,竞争对手数量肯定较存储芯片更多,单一企业的市场份额都不大。二,存储的市场规模去年来到1545亿刀,而模拟市场大概550亿刀,显然存储的天花板更高,但是,兆易创新的dram和nand产品只针对利基市场,这样就小了很多。三,TI的估值是20倍,美光科技的估值是8.7倍,但这个差异也极可能是美光科技的细分市场排名不如韩企导致的。四,兆易创新的总股本高于三家之和,小股本给予高估值这是咱们市场的特色,也许是这一条起了最决定性的作用。
今天兆易创新、斯达半导都稳步走高,估计再拉个几天,热热闹闹的散散们就都出局了,只留下我默默的盼着日子[哈哈]
2022年04月18日 19:13
来自电脑网页版
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