昨天看到@刘志超 超哥提到的一个数据,hnb的老烟民转化率70%+,雾化才很少的1-2%吧(记不清楚了),以及平常大家讨论的情况下,hnb是外观、口感最接近传统烟的,老烟民基本能接受,而雾化烟看起来就是年轻的新烟民了。这个情况下,短期看hnb是不错的,根据菲莫国际的财报看,hnb能提升公司利润率,并且发展很快,从英美烟草来块,雾化烟是未来,毕竟年轻的烟民才是未来。要不要买点菲莫国际或者华宝国际来平衡下呢?不过这两估值上,菲莫国际要是在便宜店就好,毕竟不怎么增长了(近期可能是我iqos影响,感觉有点增长势头了),华宝国际完全不知道怎么估值了。
$思摩尔国际(06969)$ $菲利普莫里斯(PM)$ $华宝国际(00336)$