持续两个多月的泰禾引战工作，终于出现转机。7月31日早间，泰禾集团发布公告称，与万科下属公司签订股权转让框架协议，在满足交易前提下，转让19.9%股份，转让价格为每股人民币4.9元，对应总对价约为人民币24.3亿元。其中，这笔价款将以现金方式进行支付。根据公告，此次交易落地需达成两项严格的前提条件：一是泰禾制定债务重组方案并与债权人达成一致，债务重组方案能支持泰禾恢复正常生产，能支持泰禾可持续经营，并且该债务重组方案能得到泰禾与万科的一致认可；二是万科对泰禾完成法律、财务、业务等尽职调查，且已就尽职调查中所发现的问题的解决方案及拟议交易的方案达成了一致，不存在影响拟议交易的重大问题，同时泰禾的资产、债务及业务等不存在影响公司持续经营的重大问题或重大不利变化。有分析认为，与债券人的谈判将成为决定这笔交易能否最终成行的关键因素。若最终按照这一方案实施，泰禾集团不仅能获得一笔资金援助，董事长黄其森也可暂时保住大股东的位置。截至公告披露之日，黄其森控制的泰禾投资持有泰禾集团48.97%的股份，为公司大股东。黄其森夫人叶荔（截至一季度末持股12.05%），妹妹黄敏（截至一季度末持股1.52%），与泰禾投资为一致行动人关系。泰禾公告称，“公司控股股东此次股份转让框架协议的签署，不会导致公司的控股权发生变更，将有助于优化公司股权结构，有助于帮助公司不断完善公司治理，同时还有助于推动公司目前进行的债务重组工作，盘活存量资产，维持正常经营，从而帮助实现公司长远价值，维护公司及股东利益。”截至记者发稿时，万科方面尚未发布相关公告。泰禾是在今年5月宣布引进战略投资者的。5月13日晚间，泰禾集团发布公告称，公司控股股东泰禾投资正在筹划公司引入战略投资者，相关交易可能导致公司控制权变更。此后，厦门国贸、厦门建发、中铁建、保利等多家企业介入引战工作中，但最终未果。最晚被曝出的万科，反而后来居上。21世纪经济报道了解到，早在今年5月初，泰禾与万科就已展开接触，并表示出合作意愿。此后，虽有其他公司介入泰禾“引战”工作，但双方始终保持着沟通。此前，双方已在深圳、北京两地有过多轮磋商，谈判进展总体顺利，万科对泰禾项目层面的盘点也已进行多轮。据悉，从泰禾管理层的态度来看，相对属意万科。有分析人士指出，泰禾的资产情况，对万科也有着较大吸引力。一方面，对于万科以刚需为主的产品战略来说，泰禾的高端精品战略，是对万科产品线的有益补充；另一方面，截至2019年底，泰禾的土储达到3270.14万平方米，可售货值约4000亿元，且主要分布在核心一二线城市，这同样能与万科形成互补。但泰禾庞大的债务规模，仍然对此次交易的进展形成制约。截至今年7月7日，泰禾已到期未付的债务270.65亿元。泰禾于2020年内到期债务总规模为555.11亿元。对于此次交易，公告还设置了一个过渡期，期限为自本协议签署之日起至股份过户。过渡期内，泰禾需全力配合万科进行尽职调查，同时正常开展业务经营活动。相关阅读：官宣！万科斥资24亿“有条件”入股泰禾，最新回应：向行业伙伴伸出积极援手（来源：21世纪经济报道的财富号 2020-07-31 09:14） [点击查看原文]