《求是》定调科技强国战略 自主创新成核心抓手<br /><br />《求是》杂志发表重要文章《朝着建成科技强国的宏伟目标奋勇前进》。文章指出，必须充分认识科技的战略先导地位和根本支撑作用，锚定2035年建成科技强国的战略目标，加强顶层设计和统筹谋划，加快实现高水平科技自立自强。（来源：wind）<br /><br />解读对A股影响：<br /><br />硬科技板块获政策强支撑：半导体、AI算力等"卡脖子"领域将成资金布局重点；<br /><br />战略配置价值提升：政策定调将强化科技成长股配置逻辑，ETF资金流入或形成趋势性行情；<br /><br />国产替代加速推进：基础软件、高端仪器等细分领域龙头有望突破估值天花板。

国资委划重点！国企战略新兴产业链布局提速<br /><br />国务院国资委表示，推动国有企业加大力度布局新能源汽车、集成电路等产业，鼓励通过并购重组等方式加快发展生物医药等产业。超前布局、梯次培育未来产业，加快培育首批启航企业，依托载人航天、深海深地等重大工程，努力抢占未来发展制高点。（来源：wind）<br /><br />解读对A股影响：<br /><br />新能源汽车/集成电路产业链迎催化：国企资本加速流入将强化产业链整合预期，龙头估值或获支撑；<br /><br />并购重组浪潮可期：生物医药行业整合将催生"蛇吞象"式投资机会，相关央企上市公司平台价值凸显；<br /><br />未来产业培育带来主题投资机遇：深海深地等工程承包类企业受资金青睐。

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2025年4月1日大家早上好！昨日市场大部分时间处于探底过程，直到下午14点后才出现转机，指数在两次试探攻击市场内在价值线3325点后出现回升，与判断基本一致，市场内在价值线有一定的支撑性，今天还有可能对内在价值线进行再次考验，以确保市场内在价值线支撑的可靠性。同时昨日也出现了科技股止跌苗头，是我们期盼已久的好转变。今日关注市场上涨的力度，关注核心板块是否有号召力。

周二操作要点：<br />1、美股道指涨，纳指继续跌，但是是探底回升，力度较大的那种，美股可能暂时要企稳震荡为主了。A股昨天下午有反弹，是AI带动的反弹，AI反弹力度还可以，但是指数跟进情况一般，就是无法带动更多的股票跟着一起涨，这种情况下，我觉得大盘今天还是会成为负面，对任何一个板块的上涨都有压制作用，还看不到指数和大多数个股积极要反弹的拐点。那么防御风险仍旧是第一，仓位依然建议半仓以内。<br />2、市场出现了重量级的热点活跃，在防御风险的同时，也要考虑这种机会，有可能是短线的也有可能是下一个阶段的主线重点。这个板块就是AI。<br />3、昨天下午启动AI的细分板块，分别是算力云，也就是数据中心，同时并发智能体，紧接着是柴发，然后AI端侧芯片，也就是SOC，最后是算力硬件CPO。可以说昨天下午AI的各个方向都有动作，今天继续从哪个板块延续强势，这要结合市场的消息跟进情况。<br />4、数据要素，政策方面有消息，国家数据局发布的，还有一个中办国办发布的信用方面的文件，那么今天数据要素结合金融可能会有更强表现，同时也要注意朱啸虎又开始喷AI应用了，认为全都是套壳。所以AI软件这条线，可能被抛弃。<br />5、华为公布业绩，基本是营收回到巅峰了，最重要的是云业务增长强劲，尤其是AI云增长6倍。这基本上给数据中心，算力云板块做了背书，业绩今年肯定要好的。所以这个方向看好。<br />6、端侧芯片，没有什么消息就是涨了，且板块联动挺好，我认为核心驱动力（bj838275）是一季度业绩，前几天这个板块的一个股票公布了业绩超好，所以相似性极强的这个板块的一季度业绩可能要全面爆发，同时今天还有一个AI服务器PCB公司也公布一季度业绩，非常好，结合数据中心那边可能也直接走上业绩驱动逻辑，我看好一季度业绩驱动AI板块的行情。<br />7、光模块CPO，毫无疑问这是AI板块最早兑现业绩的板块，但这次一季度估计不可能大幅度增长了，毕竟去年基数都起来，绝对值会很好，但是增长率可定是要下滑的，不过好在这个板块基本拦腰斩了，动态估值都在20倍以下了，业绩出来大概率是不会继续跌了，涨的概率偏大了。<br />8、科技股的消息还是很多，还有大统领的那篇关于发展科技的重要文章，所以大盘见底后还是干科技，但是这次我认为一定要结合业绩驱动，总是炒概念，股市不会进入牛市。<br />9、无论哪个AI板块，都不要追涨，静等回调低吸机会，毕竟大盘还没企稳呢，只有低吸才能有机会赚钱。

周二资本市场大事提醒<br />①今日暂无新股申购。<br />②2025中国生成式AI大会北京站将于4月1日至2日举办。<br />③第50届光网络与通信研讨会及博览会(OFC) 将于4月1日至3日在美国旧金山举行。<br />④文心一言将于4月1日0时起全面免费，所有PC端和APP端用户均可体验其最新模型，包括超长文档处理、专业检索增强、高级AI绘画、多语种对话等功能。<br />⑤外汇交易中心：4月1日起，全额免除银行间人民币外汇市场2年期（含）以上期限的衍生品交易手续费。<br />⑥印度拟自今年4月1日起取消针对谷歌和Meta等科技公司的6%数字广告服务税。<br />⑦上海：对自2025年4月1日起建成的示范小区充电设备，给予充电企业设备投资30%的补贴。

大盘周一在上周五低点3346的基础上再次向下推进了29个点。昨日盘面依旧惨淡，但是时间窗之内，打到3320区间属于正常。今日不应该再有类似下跌，3317可以不新低或新低个位数才是合理的。<br />只要今日、特别上午处于合理范围，那么其后便是等待确立第二浪下跌结束了

今天重点关注财经事件和经济数据：<br />①07:30 日本2月失业率；<br />②09:45 中国3月财新制造业PMI；<br />③11:30 澳洲联储公布利率决议；<br />④12:30 澳洲联储主席布洛克召开新闻发布会；<br />⑤14:00 英国3月Nationwide房价指数月率；<br />⑥15:50 法国3月制造业PMI终值；<br />⑦15:55 德国3月制造业PMI终值；<br />⑧16:00 欧元区3月制造业PMI终值；<br />⑨16:30 英国3月制造业PMI终值；<br />⑩17:00 欧元区3月CPI年率初值、3月CPI月率初值、2月失业率；<br />20:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话；<br />21:00 美联储巴尔金发表讲话；<br />21:45 美国3月标普全球制造业PMI终值；<br />22:00 美国3月ISM制造业PMI、2月JOLTs职位空缺、2月营建支出月率；<br />次日04:30 美国至3月28日当周API原油库存。<br />{财联社}

今日投资舆情热点】<br />1）算力：深圳3月29日发放首批“训力券”，将推动现有智能算力中心倍增扩容，建设一批国产智能算力中心。<br />2）低空经济：合肥合翼航空拿到全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证（OC），eVTOL观光飞行或有望加速扩张。<br />3）可控核聚变：中国可控核聚变技术取得重大进展，“中国环流三号”首次实现原子核和电子温度均突破一亿度。<br />4）脑机接口：湖北省医保局发布全国首个脑机接口医疗服务价格，标志着这一前沿科技正式步入民生领域。