收藏本社区 社区投诉 返回格力地产您当前的位置:新浪股市汇 > A股>格力地产(sh600185)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
coolly陈

前几天说了华发,后面就表现还不错

前几天说了华发,后面就表现还不错,主要是房地产预期好了起来。
今天说下格力地产600185。说几点,总结一句。
1,资产风险大。一年内非流动性负债偿有26.92,短债27,应付工程款17.1。不受限货币现金目前只有7,其他资产大多为存货,有184而且一半受限,可见,今年的偿还压力会特别大。
2,没有扩张,能抵押的都抵押的差不多了,能卖的都在使劲卖。格力地产有大股东,可以以贷养贷,但是每年5的财务费用最终会蚕食仅有的资产,最终会压垮它,市场更会看偿债能力
3,去年上海项目回款几十亿,解决了去年的现金流问题,回款的钱大部分还款,其次投资于项目中,这其中三亚项目资金占还是蛮大的有30%,其他的有冷储仓库,格力海岸,上海项目交付。今年现金流估计还是得看三亚项目。也就是说今年平稳度过还是有期望。同时也意味着资产收缩厉害
4,珠海免税值得期待,利润点主要在扩大后的拱北口岸,三亚项目,创新方。10亿很保守,未来冲击20亿利润还是有可能,20倍的PE,能有400亿。若能重组成功,格力地产上10是没问题的。
5,一季度就亏了1个亿,整个一年盈利压力会很大。如果再亏损会被ST,公司得行动起来了。
总结下,资产收缩,偿债压力大,这也倒逼尽快重组。要是不重组,这家公司就是很简单的城市运营商,口岸,码头运营,但是巨大的债务压力下,显然城市运营是不能够覆盖财务成本的。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

05月16日 11:48
来自电脑网页版
(1)| 阅读数(1083) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇