收藏本社区 社区投诉 返回诺唯赞您当前的位置:新浪股市汇 > A股>诺唯赞(sh688105)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
金叹皓

诺唯赞(688105)事件点评:新冠抗原

诺唯赞(688105)事件点评:新冠抗原检测试剂盒成功获批,良好竞争格局带来可观利润弹性




公司3月11日公告新冠抗原检测试剂盒获批上市,可用于检测新冠病毒感染疑似人群口咽拭子、鼻咽拭子样本中的N抗原和S抗原,可作为核酸检测的辅助和补充,配合国家新型冠状病毒检测策略,进一步提高“早发现”能力。


今日国家卫健委发布新冠抗原应用方案(试行),相关产品需求有望实现爆发式增长。由于当前国内疫情形势较为严峻,短时间内多地均出现散发式疫情,抗原检测试剂盒方便快速且可用于自检的特性,国家发布新冠抗原应用方案作为核酸检测的有效辅助和补充。当前国内批准的抗原试剂盒仍为抗原检测专业版,但今日卫健委发文也明确了家用自检的使用流程及购买渠道,因此我们预计未来抗原家用自测版审批也将快速落地(专业版与自测版产品基本相同),相关产品需求有望实现爆发式增长。


当前抗原试剂竞争格局良好,有望带来可观利润弹性。目前国内一共5家企业的新冠抗原试剂获批,分别是万孚生物、金沃夫生物、华大基因、华科泰生物和诺唯赞,竞争格局良好,且过往国内新冠抗原试剂,本次应用方案放开将直接利好有自产原料且产能充足的企业,诺唯赞作为抗体抗原试剂龙头企业,本次有望充分受益。价格方面,根据重庆医科大校长黄爱龙分析,终端售价不超过20元/人份,早期我们认为在产能供不应求,竞争格局良好的情况下,且药店渠道拥有一定自主定价权,出厂价有望稳定在15元/份,我们预计每生产1000万人份有望带来1.5亿收入弹性,按30%净利率分析,可提供4500万利润弹性。


产业链自主可控,终端产品日臻丰富。诺唯赞作为科研试剂的龙头公司,可自主研发生产新冠检测试剂盒等相关生物试剂原料,具备成本和规模优势。此次新冠抗原检测试剂盒的获批,在进一步丰富公司新冠相关终端检测产品系列的同时,提高了公司整体竞争水平。


投资关注:公司作为国内分子类生物试剂龙头,随着终端产品系列的逐步完善和全球化布局逐步推进,未来业绩增长具备确定性,叠加新冠核酸原料和抗体抗原试剂带来的利润增量,投资价值显著。我们预计公司2021-2023年营收为18.64/19.49/20.46亿元,归母净利润为6.78/7.71/9.27亿元,对应PE倍数63×/5×/46×。维持“推荐”评级。


免责声明:本文不作为投资依据。点赞加关注 你就很优秀!!!

$诺唯赞(SH688105)$

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

03月14日 09:59
来自财经客户端

手机扫描二维码
下载财经客户端

(0)| 阅读数(205) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇