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she的阿海

后CPO时代——薄膜铌酸锂的预期差究竟有多大?


联特科技


默默涨了60个点,大部分人都不知道在炒什么


以为只是单纯的AI超跌反弹


实际上是行业即将迎来爆发性反转拐点



本文科普一下——薄膜铌酸锂,预期差究竟有多大?



我们都知道,AI的核心基石是算力,没有算力,吹得天花乱坠都没用


而算力的基石,是CPO


AI的发展速度超过了大部分人的想象,对于CPO也提出了更高的要求


明年光模块会进行升级迭代,从800G进入1.6T


随着800G和1.6T的持续放量,光模块新技术也会迎来从0到1的大爆发


CPO新技术中,最为核心的,就是薄膜铌酸锂



先来简单科普一下,什么是铌酸锂?


这是一种光学材料,无色透明,同时拥有光折变效应、非线性效应、电光效应、声光效应、压电效应、热点效应


这东西有多重要?我打个比方:


在光通信领域,铌酸锂的地位,相当于半导体中的硅


因为算力的高速发展,对于高带宽通讯的需求暴增,核心光网络向超高速和超远距离传输升级


高端光通信中的电光调制器,必须使用铌酸锂


但是铌酸锂现在有个问题,就是传统的铌酸锂电光调制器,封装后尺寸比较大,对光场的束缚能力差,效率很低


高算力背景下,必须用铌酸锂做电光调制器,不然传输不了,整个光通信,运转不起来,但是用了铌酸锂,尺寸又太大,效率低,成本高


咋办呢?


既然尺寸大,那是不是有方法,在不影响性能的情况下,把尺寸缩小?


薄膜铌酸锂,应时而生!


在传统的衬底上蒸镀二氧化硅层,将铌酸锂衬底高温键合构造出接理面,最后剥离出铌酸锂薄膜(这个过程比较复杂,略知一二即可)


薄膜铌酸锂,相对于传统铌酸锂,对光信号的束缚能力增强,做成的电光调制器具备低损耗,小尺寸,高带宽的特点



对应到目前的光模块:


铌酸锂电光调制器,主要用于100G以上通讯和超高速数据中心


薄膜铌酸锂电光调制器,主要用于100G+200G以上通讯和超高速数据中心


1.6T光模块,更多的是采用单通道200G方案,不得不使用薄膜铌酸锂



总结:


1、随着AI的快速发展,对CPO的要求更高,必须使用铌酸锂电光调制器


2、传统的铌酸锂电光调制器,尺寸大,效率低,只能用于100G以上的光通信


3、薄膜铌酸锂相较于传统方案,低损耗,小尺寸,可用于200G以上的光通信


4、1.6T光模块使用单通道200G方案,必须搭配薄膜铌酸锂电光调制器



目前普通的铌酸锂电光调制器,可以勉强应付800G光模块


但是,AI的发展速度已经超过大部分人的预期,很快800G就不够看了


随着明后年1.6T光模块的全面铺开,传统的铌酸锂电光调制器相应淘汰


薄膜铌酸锂迎来从0到1的爆发式增长



1.6T光模块,离我们有多远?


英伟达,明年会发布下一代芯片B100


速度是H200的三倍多,是昇腾的20倍以上




从产业链的调研来看,B100内嵌1780亿个晶体管,调整芯片集成极限


B100大概率配备1.6T光模块,明年迎来爆发节点



一个星期前流出了一份调研纪要,找卖方核实了下,基本属实:



1、最先研发和需求最紧迫的是英伟达,明年推出B100,配置1.6T,出货量不小


2、谷歌在光模块上一直都是领先的,明年对1.6T会有一定需求


3、亚马逊明年以400G为主,但后年可能一大部分直接跳到1.6T,产品处于800G和1.6T并用时代


4、全球目前1.6T领先的公司包括中际旭创和F厂(Finisar),一直按照谷歌和英伟达的要求在联合开发



相关标的:


1、第一梯队


中际旭创+新易盛


正宗性不用多说,也是目前头部梯队里面进度最快的



2、弹性标的


联特科技+光库科技+仕佳光子


预期差+弹性都很大



(1)联特科技


本轮趋势龙头,还刚开始,市场讨论的不多,主升阶段每一次回调都是买点


国内只有三家公司目前明确具备薄膜铌酸锂(TFLN)方案光模块,分别是中际旭创,新易盛,以及联特科技


这也解释了为什么这一轮联特是领涨龙头





(2)光库科技


2019年收购美国Lumentum的铌酸锂调制器生产线


刚刚结束的2023年美国光纤通讯博览会上,展示铌酸锂调制器,主要应用于800G/1.6T光模块


增资意大利米兰薄膜铌酸锂调制器芯片生产基地


光库科技2023年半年报显示,公司加大薄膜铌酸锂告诉调制器芯片和器件研发投入,费用增加39.73%





(3)仕佳光子


公司开发的CW DFB激光器可以用于 CPO ELSFP光源模块


目前公司给数据中心光模块、CPO 封装产品可提供 AWG组件、CW DFB激光器、平行光组件、 MPO 光连接器等产品




再次强调!


重视薄膜铌酸锂从0到1的爆发节点


1.6T光模块最大增量,CPO预期差最强分支!



周末花了不少时间整理资料

兄弟姐妹们捧个场,点点“有用”

举手之劳,感激不尽!


此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

2023年12月03日 17:26
来自电脑网页版
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