【华源电子 葛星甫团队#何理】重点推荐：燕东微，长鑫4F+CBA 架构DRAM 逻辑晶圆核心供应商，市值展望翻倍
预计长鑫的逻辑晶圆代工策略为属地化管理原则，其北京厂存储器的逻辑晶圆将由北京地方企业代工。
按一张28nm晶圆代工 ASP=2000美金，1w片月产能对应营收2000*1w*12*7=16.8亿元，按20%净利率=3.3亿利润，给30xPE，对应100亿市值。
即新增1w片产能对应100亿市值。
cx北京存量10w片产能，对应ydw新增1000亿市值，按主业给2xPB 对应350亿市值，当前400e不到，3倍空间。
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