#tf军工防务#建议关注：
产能瓶颈引出的供应格局变化机遇，叠加放量、规模效应：
#航发产业链#为首选，航发产业链目前处于阶段为成飞放量早期，共同特点为下游产能被中上游限制，通过一般配套、重要配套进行外协制造解决瓶颈问题。
环锻造-中航重机、派克新材、航宇科技；
铸造高温合金及关键航发零部件精密制造：钢研高纳、图南股份；
变形高温合金-西部超导、抚顺特钢；
主机-航发动力。
#导弹产业#：2021仅为新型号放量元年。
关注元器件企业-航天电器、鸿远电子、振华科技；紫光国微；
tr组件企业-雷电微力；
核-国光电气；
2022年是三年国企改革行动的收官之年，股权激励和集团内资产证券化或是主要改革方案。建议关注年内涨幅较低，利润提速提升，现金流明显改善，
有望受益于国企改革的标的：航天电器、中航西飞、中行沈飞、中航光电、中航机电、中航电子、航发控制等。
