猪肉股,今天跌幅不小,应该说这个月的反弹节奏中,逆势走低,下跌不少。
到处看到的券商观点,都是猪周期底部,反转随时到来;观点的支撑主要是猪肉企业亏损严重,头均市值相对低位。
但是一直以来,我的观点都是这轮猪周期,去化率实在太低了,能繁母猪下滑太小太小了。
2022年4月底,能繁母猪数量是4177万头;
之前非洲猪瘟的时候是多少?2018年底2970万头,2019年9约最低时候1900多万头,大概下滑了30-40%。
现在的能繁母猪数量,比之前正常时候的数量还要高不少!16年也差不多3700万,没有超4000万的。
看猪周期我觉得主要就是看能繁母猪数量,因为母猪数量足够,生小猪到育肥,差不多也就半年时间!也就是说,能繁母猪如果去化不足,猪肉起量是很快的,也就意味着猪肉价格基本没有多少上涨空间。
还有一点,很重要的是,散养户的养殖成本比规模厂低,甚至比
$牧原股份 sz002714$ 之外的规模厂低很多!
按现在的猪肉价格,规模厂亏的很惨,但是散养户其实并不是那么凄惨。
所以说,我是非常不看好这一轮猪周期的强度的,猪价上涨空间极小!
估计还会有类似之前雏鹰农牧的破产公司出现!
不知道这一次,是谁呢?#基金# #股票#
$正邦科技 sz002157$ $傲农生物 sh603363$