$东方证券(SH600958)$ 投资建议：业绩符合预期，自营业务展现一定弹性。考虑到市场情绪和景气度修复程度， 我们调整盈利预测， 预计公司2024/2025/2026 年 EPS 为0.39/0.42/0.47 元（2024/2025/2026 年 EPS 为0.35/0.38/0.42 元），BPS 分别为9.17/9.48/9.51 元，当前股价对应 PB 分别为1.23/1.19/1.19 倍，ROE 分别为4.24%/4.42%/4.90%。参考可比公司估值，我们给予公司2025 年1.4 倍PB 估值预期，对应目标价13.3 元，维持“推荐”评级。
