$金晶科技(SH600586)$ $第一太阳能(FSLR)$$宝馨科技(SZ002514)$ 美国薄膜光伏都能盈利,为什么国内不能大发展?完美贴合BIPV需求,后期钙钛矿技术成熟,更是如虎添翼。晶硅电池已经接近物体极限了,再搞下去也是修修补补难有大的突破。而薄膜电池当前连理论值的一半都没达到,还有很大的发展空间。不管是碲化镉还是钙钛矿,占比最大的TCO玻璃都是绕不过去的环节。金晶科技卡住了一个好位置,绑定了占行业产量80%的FS,国内独家供应。短期吃碲化镉的BIPV,长期吃钙钛矿的突破,本身玻璃产值也不错,这个估值确实不贵。