英伟达举办AI缺电问题峰会，美国缺电信号明确，继续重点推荐出口变压器、储能、SST/HVDC三大主线！

事件：12月12日外媒新闻报道，英伟达据称将举办数据中心电力短缺问题峰会。

1、再次强调北美AI缺电的确定性，我们认为近期部分事件再度明确：

1）据媒体传，英伟达计划下周举办AI电力短缺私人峰会，预计将有来自电力和电气工程初创公司的高管参加；

2）近期英伟达黄仁勋采访表示美国建设AI基础设施速度过慢，同时能源领域产能严重不足；此前其在采访中表示AI发展速度的核心瓶颈在于电力；

3）近期国内企业与美国头部AI巨头连续签订燃机订单，属于轻燃机组；美国客户从国内采购小燃机侧面验证电源供应非常紧张；

4）25年9月全美平均销售电价同比上涨6.8%，涨幅进一步扩大。

2、同时，当前北美尚处于电力紧张阶段；根据我们前期测算，26/27年北美电力容量和电量将出现硬性缺口，整体电力系统的影响会显著加剧，相关缺电信号预计将持续强化。