$英伟达(NVDA)$三大决定性因素：
1、美国是否衰退
2、英伟达本身的产品（blackwell）
3、openai/特斯拉/苹果ai手机等C端应用的落地
关于1，个人认为美国本次是轻度衰退，你很难精确定义什么是衰退。他说是就是，他说不是就不是。但是疫情后的长期轻度衰退肯定是有的。大概率25bp降息刺激经济。降息刺激具有滞后性，明年上半年美国各项经济指标复苏，利多
关于2、blackwell的出货直接影响明年英伟达的Q1财报，还是利多明年上半年
关于3、2024.11推出的GPT next，2024.9.20苹果上线第一款ai手机iphone16，明年一季度特斯拉fsd入华。
所以要出货也要至少蹲到2024年底或者2025年上旬，泡沫论为时尚早。现在是来回震荡的垃圾时间，坚持持有就好。
