我其实今年更关注博通概念：比如Aec、Asic、字节LPO交换机、字节AI应用等新故事，而不是英伟达老面孔。

英伟达 cpo交换机供应商是天孚通信和土菜馆，而土菜馆的价值量远大于天孚的光引擎。

说到土菜馆，很多人不知道MPO是做啥的以及壁垒。还是打个比方：你就类比你家的插线板，是不是家用电器越多所需要插线板的孔数、数量也就越多？

现在数据中心也是这样一个趋势，房间越来越多，连接也越来越多，所以这是数据中心一个后基建的需求。

而且不要觉得插线板没壁垒，公牛不就千亿么？这东西对稳定性要求极高，大客户也有认证壁垒。

很多人拿博创对标土菜馆是不对的，因为大客户体系不一样，土菜馆是进了英伟达，而博创的看点在腾讯。

此外MPO的市场规模目前已经是百亿而远期有三百亿，而铜缆的线缆之前测算也是百亿左右，所以土菜馆市值追上沃尔核材，也不要奇怪。

字节端侧瑞芯微还有宇树科技机器人的预期，Ai玩具也应该是下半年推出。