后发优势，高端科技可能心有余而力不足，可是做题家的我们胜天半子拼出来的工程师红利，怎么可能让中国制造输给别人

所以，你要相信，中国终将制造业被世界看见，相信中国工程机械龙头会成为世界龙头

三一重工50元/股（市值4000多亿）的前高终究会被突破

没有哪个优质资产不是穿越牛熊，尽显风采。

一、三一重工VS卡特彼勒：三一重工假以时日必超过卡特彼勒

当前卡特彼勒市值7000多亿，三一重工2000多亿

这就是三一重工的成长空间！！！

1.从盈利能力

2020年，三一重工营收1000.54亿元，净利润158.61亿元，ROE27.28%

卡特彼勒营收2724亿元，净利润196亿元，ROE20.04%

2021年Q1，三一重工营收335.13亿元，净利润56.48亿元，ROE8.91%

卡特彼勒营收781亿元，净利润101亿元，ROE9.59%

卡特彼勒仅营收规模高于三一重工，2020年净利率、ROE都低于三一重工

只不过是2021年由于国内挖掘机产能稍过剩，行业竞争加剧，三一重工挖机多降价促销，导致三一重工盈利能力的下降。这也是最近三一重工股价持续走弱的原因。

以及市场认为，自2016年开启的挖机上行周期逐渐见顶，行业增速预计回落。

市场预期4月挖机销量0增长，结果实际数据是-5%的增长。进一步导致最近三一重工股价持续低迷。

但三一重工历史经营已经表明其优秀的管理能力，要相信行业混沌的时候三一重工依旧走出经营困境。

这意味着，股价连续杀跌的时候不要对三一重工过度悲观。

2.从市场空间

三一重工挖机全球排名第四，卡特彼勒全球第一

三一重工国内市占率28%，卡特彼勒国内市占率10%。

三一重工背靠国内巨大的市场，具有极大的机遇去超越卡特彼勒。

同时，市场普遍认为，三一重工国内市占率还有50%的增长，国外市占率200%的增长。这意味着三一重工超越卡特彼勒真的只是时间问题。

二、估计三一重工合理的入手价值

预计2021年挖掘机行业10%-15%的增速，混凝土行业20%左右增长，汽车起重机行业超过30%的增速。

对应三一重工2021年：极度悲观估计20%增速，悲观估计25%增速，中性估计30%增速.

对应三一重工2021年：极度悲观估计净利润190.33亿元，悲观估计净利润198.26亿元，中性估计净利润206.19亿元。

参考历史，三一重工具有安全边际的估值为12PE

即对三一重工股价的估计：

极度悲观估计市值2283.98亿元，股价26.92

悲观估计市值2379.15亿元，股价28.04

中性估计市值2474.32亿元，股价29.16

击球点已现，接下来就是根据自己的交易体系去布局了。