华发股份：重申继续强推[加油]销售格局改善明显，成长空间持续打开

[太阳]给予公司8-10XPE，目标13.04-16.3元（50%+空间）

[太阳]销售端：根据克而瑞百强企业销售榜单，公司2M23全口径销售金额位于全国前十10，全口径销售金额单月同比+294%，累计同比+85%，销售端韧性显著，实现跨越式增长；权益口径销售金额单月同比+340%，累计同比+75%，继续领跑行业。

[太阳]拿地端：22年公司新增土地额409.5亿元，聚焦上海/杭州等高能级成熟，23年销售弹性增速巨大。

[太阳]公司已进入规模与成长兼具时期。定增拟募资60亿元，将改善公司财务结构和融资能力。

[太阳]已确立“立足珠海，面向全国”战略布局。企业总土储超2500万平，将为未来三年持续增长带来坚实保障[加油]