5月美cpi将在6月13日20:30公布
如果符合预期达到4.1%以下
6月加息几乎完全没可能
有人说那7月还会加息
这样的看法纵观2019年也曾大行其道
我的看法是cpi符合预期6月不加息
那么7月加息的概率也会减小
在cpi公布符合预期那一刻就降低了概率
需要的只是保留口头加息的预期
再加息已经很难（除非cpi不及预期）
cpi见顶持续回落是一个市场拐点（22年11月）
7月公布利率前
如果cpi已回落到4%以内
基本确认本轮放水引发的通货膨胀已经软着落
美股已经从加息熊周期走出
市场的第二个拐点就是暂停加息开始预期降息
所以这个月美股其实已经拉的很猛
预期总是走在市场前
之前也说过全球其他市场多少被美股影响
美股涨不动了
其他市场会补涨
第三个拐点是cpi完全符合预期
美联储第一次降息（比我预期的晚了）
市场将在短期达到高潮
预期兑现美股回落其他市场补涨
如果降息来得太晚
衰退估值下调与降息估值上调互相叠加对冲
但市场整体以nq为例还是涨
只个股分化会更明显
随着利率往下走
科技股成长股及高风险资产会获得更高溢价
钱便宜了就意味着风险便宜了
老粉应该记得我2021年春节之后一直看空做空
到2022年6月平空开始做多
2022年11月已经满仓nq 美核心科技 大a白马
今年已经开始重新回补港股腾讯 美团等
2023年新增的变量是Ai
所以中途加了英伟达台积 微软谷歌这些beta
加息是为了控制cpi
cpi回到3-4%距离目标3%以内一步之遥
再也没有可怕的威胁
回应模糊的正确方向上就是
加息周期引发的大熊已经结束
降息周期及业绩反弹的牛市已经来临
其实现在你再看到这句都已经有点晚了
毕竟底已经不在等着确认了降息再来下注的人
在未来几个月必要扛一波利好兑现的抛压
手里有底仓的拿着很舒服我可以不止盈
但没有底仓的你现在敢追哪一个？
