收藏本社区 社区投诉 返回Facebook您当前的位置:新浪股市汇 > 美股>Facebook(fb.us)> 浏览帖子
Facebook(fb.us)6.08up0.1220%取消关注+关注行情展开
巴飞问家

【动态】元宇宙行情——主题炒作还是前沿投

【动态】元宇宙行情——主题炒作还是前沿投资?针对市场热议话题,我们的回答是:TMT行情是否属于单纯炒作?衡量标准十分简单——即观察产业面是否发生变化(如AI+、鸿蒙均已被证实)。结合Facebook、微软、字节跳动等科技巨头的转型+投入动向,判断产业释放剧变信号:元宇宙正在迈向产业应用期。

【空间】元宇宙是计算机领域,继鸿蒙之后的下一个TMT“生态级”投资主线,四大产业环节,初步测算年空间(排序)如下:

前端设备(1349亿元) >后端基建( 407亿元)>内容市场(279亿元) >底层架构(130亿元)。

以上既是空间排序,又是确定性排序——逆向思考:预期差反而集中在产业链的场景内容(新应用&渗透)和底层架构(区块链)。

【预期差】以场景内容为例,涌现诸多元宇宙创新应用方向,包括但不限于虚拟人、军工应用(地图&仿真)、智慧城市(孪生)、工业/教育/医疗/司法等垂类应用——单一(潜在)空间从百亿元到千亿元不等。结合产业落地进程,我们判断虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一:首推虚拟人主播龙头科大讯飞、其他受益标的包括虚拟人营销龙头蓝色光标、数字版权&数字人龙头捷成股份(传媒组覆盖)。

【标的梳理】

1.底层架构,如区块链、NFT、虚拟货币:A股主要受益标的包括数字认证、视觉中国、弘业股份、安妮股份、东方电子等。

2.后端基建,如5G、GPU、云化、AI+:A股方面形成卡位优势的巨头型AI公司仍是首选,重点推荐科大讯飞,其他受益标的包括海康威视、景嘉微、浪潮信息、中国长城、中科曙光、青云等。

3.前端设备,如AR/VR、智能可穿戴:A股产业链各环节受益受益标包括歌尔股份、瑞芯微、京东方A、韦尔股份、思瑞浦等。

4.场景内容,如沉浸式娱乐(游戏)、虚拟人营销等,A股受益标的包括科大讯飞、超图软件、蓝色光标、捷成股份(传媒组覆盖)、航天宏图、神州控股、中望软件等;此外内容端和基础设施可重点跟踪多家先驱巨头厂商动态:英伟达(美股)、Roblox(美股)、Facebook(美股)、腾讯(港股)、字节跳动(未上市)、网易(美股)等。

【风险提示】VR发展不及预期、内容生态发展不及预期、UGC游戏平台面临的竞争风险、区块链政策监管风险

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

2022年01月05日 01:09
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(186) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇