$汇丰控股(00005)$ 匯豐（0005）在衍生品市場呈現出特定的動態。認購證街貨增加 0.9%，表明有部分投資者對匯豐未來的上漲仍有一定期待，在逐步增持認購證。認沽證街貨減少 1.2%，同時成交額大幅減少 76.7%，意味著看空匯豐的情緒有所減弱。牛證街貨減少 0.8%，成交額更是驟減 85.8%，表明投資者對牛證的關注度降低。熊證街貨增加 3.7%，成交額減少 71.0%，反映出部分投資者開始關注匯豐股價下跌的可能性。

從技術系統分析來看，匯豐上升機會率為 47.5%，處於相對中性水平。RSI 數值為 60，表明市場情緒較為積極。指標信號中有 4 個看好指標和 3 個看淡指標，充分體現了市場對匯豐走勢的分歧。即市阻力位為 69.7，若能成功升穿該阻力位，則有望上望 71.4；即市支持位為 66.5，若跌穿則有可能下試 63.8。

市場上投資者觀點各異。有投資者看好匯豐下個月股價能漲至 80 元。也有投資者選擇長期持有等待收息。

對於那些想要捕捉看淡交易機會的投資者，熊證是一個選擇。由於熊證杠杆往往比認沽證高，但需注意熊證有收回機制，投資者對收回價的考慮應較為保守。收回價在阻力位 69.7 以內的熊證產品 60137，2025 年 2 月到期，溢價為 -0.07%，杠杆高達 20.1 倍。另一個選擇是 2025 年 1 月份到期、收回價為 70.313 元的 56731，溢價 0.13%，杠杆為 26.9 倍。$汇丰瑞银五二熊C(60137)$

另外，相對稍遠的熊證產品有匯豐摩通熊證 60850，收回價為 72 元，杠杆為 14.5 倍，2025 年 1 月份到期，且條款相近的產品有 13 只。$汇丰摩通五一熊B(60850)$

牛證則考慮匯豐瑞銀牛67901，收回價64元，實際槓桿19倍；遠牛則考慮匯豐摩通牛證63614，收回價59.2元，實際槓桿11倍。

需要強調的是，以上內容僅基於市場數據進行分析，僅供參考，不構成任何投資建議。投資者在進行投資決策時，應充分考慮自身風險承受能力和投資目標，並結合多方面資訊進行綜合分析。